Ozempic, nhân tố thay đổi cuộc chơi đe dọa ngành thuốc lá, bánh kẹo và đồ uống có cồn

Liệu nhóm thuốc GLP-1 có trở thành mối đe dọa thực sự đối với ngành thực phẩm chế biến và đồ uống có cồn?

• Morgan Stanley đã khảo sát 300 người dùng thuốc GLP-1 như Ozempic hoặc Mounjaro về sự thay đổi trong thói quen tiêu dùng
• 40% người dùng GLP-1 cho biết trước khi dùng thuốc họ hút thuốc hằng tuần, nhưng sau khi dùng tỷ lệ này giảm còn 24%
• Tỷ lệ sử dụng thuốc lá điện tử cũng giảm từ 30% xuống 16%
• Trong số những người uống rượu, 56-62% trả lời rằng lượng rượu tiêu thụ của họ đã giảm sau khi dùng GLP-1, và 14-18% cho biết họ đã hoàn toàn bỏ rượu

Lo ngại đối với ngành thực phẩm và đồ uống có cồn

• Doanh thu của các nhà sản xuất đồ ăn vặt đóng gói như Doritos, Oreo, Hershey's Kisses và các chuỗi nhà hàng lớn được cho là có thể bị ảnh hưởng
• Nhu cầu đối với thuốc GLP-1 được dự báo sẽ không giảm trong thời gian tới
• Morgan Stanley ước tính quy mô thị trường GLP-1 sẽ đạt 105 tỷ USD vào năm 2030, và đến năm 2035 sẽ có 31,5 triệu người, tương đương 9% dân số Mỹ, sử dụng GLP-1
• Ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy thuốc GLP-1 tác động đáng kể đến hành vi tiêu dùng và chi tiêu của người dùng đối với thực phẩm mua tại cửa hàng và ăn uống bên ngoài

Hiệu quả tiềm năng và triển vọng của GLP-1

• Các nghiên cứu cho thấy GLP-1 có hiệu quả đối với nhiều loại nghiện, bệnh Alzheimer, trầm cảm và rối loạn lo âu, nên tỷ lệ người dùng có thể vượt xa mức 9%
• Việc chuyển từ phụ thuộc vào thương hiệu thực phẩm sang phụ thuộc vào công ty dược có thể là con dao hai lưỡi, nhưng tác động tích cực đến sức khỏe, tuổi thọ và tỷ lệ tử vong có vẻ sẽ lớn hơn áp đảo
• Khi cạnh tranh trong thị trường thuốc GLP-1 trở nên khốc liệt và giá giảm xuống, lợi ích mang lại cho công chúng sẽ vượt chi phí

Ý kiến của GN⁺

• Các kết quả nghiên cứu cho thấy thuốc GLP-1 không chỉ hiệu quả trong điều trị béo phì và tiểu đường mà còn có thể hữu ích với nhiều dạng nghiện và rối loạn tâm thần, nên rất đáng chú ý. Đặc biệt, việc thuốc này làm giảm tổng thể cảm giác thèm ăn và sự khao khát đối với các chất gây nghiện là điểm rất thú vị
• Tuy nhiên, thuốc GLP-1 có giá cao và là thuốc điều trị bệnh mạn tính cần sử dụng lâu dài. Phạm vi chi trả của bảo hiểm y tế và việc kiểm soát giá thuốc sẽ là những vấn đề quan trọng. Tại Mỹ, một số chính quyền bang đã hạn chế bảo hiểm Medicaid cho thuốc GLP-1 dùng trong điều trị béo phì, làm dấy lên lo ngại rằng điều này có thể làm trầm trọng thêm bất bình đẳng sức khỏe giữa các tầng lớp và chủng tộc
• Từ góc nhìn doanh nghiệp, việc doanh thu ngành thực phẩm suy giảm là điều đáng lo, nhưng xét về y tế công cộng ở cấp quốc gia thì đây có vẻ là thay đổi tích cực. Tuy vậy, các công ty thực phẩm cũng có thể điều chỉnh chiến lược marketing bằng cách tận dụng làn sóng GLP-1 để tung ra các sản phẩm mang concept "ăn kiêng" và "lành mạnh"
• Hiện nay, trong nhóm thuốc GLP-1 đã có Ozempic/Wegovy của Novo Nordisk và Trulicity/Mounjaro của Eli Lilly được thương mại hóa, đồng thời nhiều hãng dược khác cũng đang phát triển các thuốc đi sau. Cần tiếp tục theo dõi cục diện cạnh tranh trong thị trường dược phẩm GLP-1 thời gian tới

[xguru]

Trong dự đoán năm 2024 của Scott Galloway, ông ấy từng nói rằng "Nếu năm 2023 là năm của GPT-4 thì năm 2024 sẽ là năm của GLP-1".

[GN⁺]

Ý kiến Hacker News

• Chi phí sản xuất của Ozempic là $5/tháng, nhưng tại Mỹ thuốc này đang được bán với giá $1000/tháng. Để thuốc này tạo ra hiệu ứng giảm tiêu dùng có ý nghĩa đối với các doanh nghiệp khác, khả năng tiếp cận phải được cải thiện đáng kể, và điều đó phụ thuộc vào việc cải thiện khả năng tiếp cận y tế tại Mỹ. Nhưng điều này có vẻ không dễ.
• Vì Ozempic là thuốc tiêm nên rào cản tiếp cận khá cao. Nếu các loại thuốc này được phát triển thành dạng uống và chuyển sang OTC thì có thể mang lại tác động tích cực, nhưng hiện tại có vẻ không nhiều người ở Mỹ có thể tiếp cận/mua được.
• Tôi không hiểu rõ quy trình phê duyệt thuốc mới, nhưng tôi biết có những giai đoạn đầu để đánh giá độ an toàn và hiệu quả. Tuy vậy, có vẻ đây không phải là một quy trình dài hạn (5 năm trở lên).
• Tôi lo ngại việc nhiều người đang quá hào hứng với Ozempic khi chưa biết rõ tác động dài hạn. Nghe nói còn có cả subreddit về tác dụng phụ của Ozempic, nhưng đó chỉ là tác dụng phụ ngắn hạn. Có thể nỗi lo của tôi xuất phát từ việc thiếu hiểu biết về quy trình phê duyệt hay cơ chế tác động của thuốc.
• Mối "lo ngại về lợi nhuận" của các công ty thực phẩm chế biến sẵn và thuốc lá đang "gia tăng". Năm 2018, Goldman Sachs từng đặt câu hỏi: "Chữa khỏi bệnh cho bệnh nhân có phải là một mô hình kinh doanh bền vững không?"
• Nếu những loại thuốc này được chứng minh là hiệu quả hơn rất nhiều trong điều trị nghiện so với các phương pháp hiện có, xã hội sẽ thay đổi rất lớn.
  • Hiện tại thì tôi chưa muốn thử, nhưng nếu bảo hiểm chi trả cho thuốc điều trị nghiện rượu, tôi sẵn sàng thử.
  • Nếu có hiệu quả, không chỉ chất lượng cuộc sống mà cả năng suất của tôi cũng sẽ được cải thiện, và cuộc sống của những người khác mà tôi tác động tới cũng sẽ tốt hơn. Một ý tưởng tuyệt vời.
• Scott Galloway và những người khác đã nói điều này từ lâu, và hoàn toàn đúng. Nghiên cứu về điều trị nghiện vẫn còn thiếu, nhưng rõ ràng GLP1 có hiệu quả trong việc giảm cảm giác thèm ăn và thèm đồ ăn (theo giai thoại còn gọi là "food noise").
  • Nếu muốn tìm hiểu nhanh "GLP1 Agonist" là gì, có thể xem liên kết này.
  • Điều này sẽ tạo ra tác động cực lớn đối với các doanh nghiệp bán các chất gây nghiện. Thứ duy nhất cản trở sự thay đổi là khả năng tiếp cận/giá của thuốc.
  • Có vẻ bước tiếp theo của việc này là liệu pháp gen.
• Thật thú vị khi trong 6 bài viết trên blog Substack Curing Addiction thì có tới 4 bài nói về Ozempic.
• Khủng hoảng nghiện ngập có thể được giải quyết nếu đầu tư đủ nguồn lực vào phát triển thuốc mới. Các thuốc điều trị nghiện GLP-1, thuốc giảm đau không opioid mạnh của Vertex, v.v. là những ví dụ như vậy.
  • Nghiện ngập là nguyên nhân lớn nhất gây DALY ở Mỹ nếu tính cả opioid, chất kích thích, rượu, thuốc lá, v.v.
  • Với chính sách đúng đắn, chúng ta có thể nhanh chóng cung cấp các phương pháp điều trị mới mà không tạo ra chi phí công khổng lồ hay làm méo mó động lực. Nhưng với xu hướng hiện tại, thiệt hại khổng lồ sẽ còn tiếp diễn hơn 10 năm nữa. Hãy cùng cố gắng!
• Những tác động này đã bắt đầu được phản ánh vào thị trường từ năm ngoái. Citrini đã dự đoán điều này trên Twitter và kiếm được rất nhiều tiền bằng chiến lược long/short. Có thể vẫn còn cơ hội short các công ty khoai tây chiên hoặc thức ăn nhanh, nhưng nếu bạn nghĩ mình đã phát hiện ra một bí mật thì nên cẩn thận.
• Theo lời một quản lý, khi khách vào mua một sợi cáp HDMI giá $10 rồi tiện tay mua thêm một viên kẹo giá $2 ở quầy thanh toán, doanh thu lập tức tăng thêm 20%. Trạm xăng, nhà thuốc, v.v. đều làm như vậy.
• Nghe nói casino cũng vậy.