- Ngày 4/7/2025, Tổng thống Trump ký One Big Beautiful Bill Act (OBBBA), chính thức chốt những thay đổi lớn đối với thuế doanh nghiệp và thuế cá nhân tại Mỹ
- Luật mới khôi phục khấu hao thưởng 100% và cho phép hạch toán ngay chi phí R&D trong nước tại Mỹ, tác động trực tiếp đến đầu tư vốn và khả năng thu hồi chi phí đổi mới
- Chi phí nghiên cứu trong nước được khấu trừ toàn bộ theo Section 174A mới, nhưng R&D ở nước ngoài vẫn tiếp tục bị phân bổ khấu hao trong 15 năm, làm gia tăng chênh lệch thuế theo địa điểm nghiên cứu
- Nhiều khoản tín dụng thuế năng lượng sạch thời kỳ IRA bị chấm dứt; 179D, 45L, tín dụng xe điện và ITC/PTC sẽ kèm mốc thời hạn khởi công hoặc đưa vào sử dụng
- Nhiều điều khoản có hiệu lực ngay hoặc có thể hồi tố về đầu năm 2025, nên doanh nghiệp cần tính lại thuế ước tính, dòng tiền, lịch dự án và thay đổi phương pháp kế toán
Cải cách thuế được chốt sau khi OBBBA được ký
- Ngày 4/7/2025, Tổng thống Trump đã ký One Big Beautiful Bill Act (OBBBA)
- Đợt cải cách này thay đổi mạnh hệ thống thuế liên bang, xoay quanh sản xuất trong nước và chính sách thuế thân thiện với doanh nghiệp
- Các thay đổi chính tập trung vào:
- Khôi phục khấu hao thưởng 100%
- Tái áp dụng hạch toán ngay chi phí R&D trong nước tại Mỹ
- Chấm dứt nhiều chương trình năng lượng sạch của Inflation Reduction Act (IRA)
- Gia hạn vĩnh viễn các đợt giảm thuế cá nhân
- Bổ sung ưu đãi mới cho các hộ gia đình trung lưu và nhà sản xuất
Mở rộng khấu hao cho đầu tư vốn và ngành sản xuất
- Tài sản đủ điều kiện được đưa vào sử dụng sau ngày 19/1/2025 có thể được hạch toán chi phí ngay
- Việc cắt giảm dần vốn đã được lên kế hoạch trước đó bị loại bỏ
- Đây là thay đổi có thể thúc đẩy đầu tư vốn sớm hơn trên nhiều ngành
- Theo Section 168(n) mới, tài sản sản xuất đủ điều kiện (QPP) dùng cho sản xuất có thể nhận khấu hao thưởng 100% đến năm 2032
- Đây là lợi ích lớn cho các nhà sản xuất trong nước và đơn vị vận hành chuỗi cung ứng
- Giới hạn hạch toán chi phí theo Section 179 cũng được nâng lên
- Doanh nghiệp nhỏ có thể hạch toán chi phí cho tài sản đủ điều kiện tới 2,5 triệu USD
- Ngưỡng bắt đầu giảm dần tăng lên 4 triệu USD
- Các doanh nghiệp có tỷ trọng thiết bị lớn sẽ mở rộng đáng kể khả năng thu hồi chi phí
Khôi phục hạch toán ngay chi phí R&D tại Mỹ
- Chi phí nghiên cứu trong nước có thể được khấu trừ toàn bộ theo Section 174A mới
- Chi phí R&D ở nước ngoài vẫn tiếp tục phải phân bổ khấu hao trong 15 năm
- Doanh nghiệp đã vốn hóa chi phí R&D trong nước trong giai đoạn 2022–2024 có thể chọn khấu trừ bổ sung (catch-up deduction)
- Điều này có thể cải thiện dòng tiền cho các doanh nghiệp hoạt động đổi mới
- Doanh nghiệp nhỏ đủ điều kiện có thể áp dụng hồi tố việc hạch toán toàn bộ chi phí cho các năm tính thuế bắt đầu từ sau năm 2021
- Họ có thể sửa tờ khai trước đây để thu hồi các khoản chi phí từng được phân bổ khấu hao
Chấm dứt ưu đãi năng lượng sạch của IRA và áp hạn thời gian
- Luật mới bãi bỏ nhiều tín dụng thuế xanh thời kỳ IRA
- 179D
- 45L
- tín dụng xe điện
- 179D sẽ chấm dứt đối với bất động sản khởi công sau ngày 30/6/2026
- 45L sẽ chấm dứt đối với mọi đơn vị nhà ở được bán hoàn tất hoặc cho thuê lần đầu sau ngày 30/6/2026
- Các dự án sử dụng Investment Tax Credit (ITC) theo Section 48 và Production Tax Credit (PTC) theo Section 45 phải khởi công trong vòng 12 tháng kể từ ngày luật có hiệu lực để giữ điều kiện
- Các dự án được đưa vào sử dụng sau ngày 31/12/2027 sẽ không còn đủ điều kiện nhận các khoản tín dụng này
- Các tín dụng trung lập về công nghệ theo Section 48E và 45Y cũng bị chấm dứt đối với cơ sở phát điện gió và điện mặt trời
- Hiệu ứng là ưu đãi được chuyển sang các lĩnh vực đầu tư khác thay vì các dự án năng lượng sạch dài hạn
Thay đổi về SALT, thuế quốc tế và khấu trừ cho tầng lớp trung lưu
- Cơ chế lách trần SALT vẫn được giữ lại
- Tại hơn 30 bang, việc khấu trừ toàn bộ thuế bang và địa phương được nộp thông qua thuế thực thể passthrough do bang thiết kế vẫn được duy trì
- Đây là thay đổi quan trọng với các partnership bất động sản và các doanh nghiệp passthrough khác
- Trần khấu trừ SALT được nâng từ 10.000 USD lên 40.000 USD cho đa số người nộp thuế
- Các hộ có tổng thu nhập điều chỉnh (AGI) vượt 500.000 USD sẽ bị giảm dần mức hưởng lợi
- Với người có thu nhập cao, giới hạn thấp hơn sẽ dần được khôi phục
- Điều khoản Section 899 retaliatory tax gây tranh cãi đã bị xóa hoàn toàn khỏi bản cuối cùng
- Đây là biện pháp từng có thể làm suy giảm đầu tư nước ngoài vào bất động sản Mỹ
- Quy định về lỗ kinh doanh vượt mức được nới lỏng
- Kế hoạch tách vĩnh viễn lỗ passthrough chủ động khỏi tiền lương và thu nhập đầu tư đã bị loại bỏ
- Sự linh hoạt trong sử dụng lỗ của doanh nghiệp được giữ nguyên
- Khấu trừ lãi vay kinh doanh theo Section 163(j) sử dụng giới hạn dựa trên EBITDA đã điều chỉnh
- Điều này hỗ trợ các doanh nghiệp thâm dụng vốn và cải thiện khả năng tiếp cận vốn cho doanh nghiệp định hướng tăng trưởng
- Các quy định thuế quốc tế cũng thay đổi
- GILTI được đổi tên thành Net CFC Tested Income
- FDII được đổi tên thành Foreign-Derived Deduction Eligible Income
- Các khoản khấu trừ và tín dụng trở nên chặt hơn, buộc doanh nghiệp đa quốc gia phải rà soát lại vị thế thuế quốc tế
- Việc tăng trần LIHTC giúp tăng phân bổ tín dụng theo bang và hạ tiêu chuẩn tài chính để khuyến khích phát triển nhà ở giá phải chăng
- Các biện pháp thân thiện với doanh nghiệp bao gồm mở rộng miễn trừ Section 1202, gia hạn Opportunity Zone và tăng cường giới hạn hạch toán chi phí
- Chúng tạo phần thưởng cho đầu tư trong nước và cung cấp thêm công cụ cho doanh nghiệp bất động sản và quỹ private equity
- Về khấu trừ cho tầng lớp trung lưu, luật bổ sung các khoản khấu trừ mới cho tiền làm thêm giờ, lãi vay mua ô tô và tiền tip
- Mục tiêu là giảm gánh nặng thuế cho các gia đình lao động và khuyến khích tham gia trong các ngành dịch vụ cốt lõi
Những điểm người làm thuế cần kiểm tra ngay
- Nhiều điều khoản có hiệu lực ngay hoặc có thể được áp dụng hồi tố về đầu năm 2025
- Người phụ trách thuế và lãnh đạo doanh nghiệp cần rà soát lại thuế ước tính và kế hoạch thuế cuối năm
- Cần mô hình hóa cho từng khách hàng các hạng mục sau:
- dòng tiền
- thuế suất hiệu dụng
- lịch dự án
- CPA và doanh nghiệp cần xác định các tài sản trong danh mục khách hàng bị ảnh hưởng bởi quy định mới
- đầu tư vốn
- hoạt động R&D
- giao dịch bất động sản
- Cần phân tích tác động dòng tiền từ hạch toán chi phí ngay, khấu hao thưởng và việc bãi bỏ các tín dụng xanh
- Cần nhanh chóng chia sẻ với khách hàng và hội đồng quản trị các thay đổi chính cùng cơ hội giảm nghĩa vụ thuế
- Để lựa chọn các điều khoản có lợi như khấu trừ bổ sung cho R&D, doanh nghiệp cần chuẩn bị thay đổi phương pháp kế toán theo hướng dẫn của IRS
- Toàn văn dự luật có thể xem tại One Big Beautiful Bill Act
1 bình luận
Ý kiến trên Hacker News
Tôi hiểu rằng phát triển phần mềm cũng được phân loại là R&D, và khi kết hợp với việc ghi nhận ngay chi phí R&D thì điều này có tác dụng đảo ngược thay đổi của Section 174
“Cho mục đích của điều khoản này, mọi khoản tiền được chi trả hoặc phát sinh liên quan đến phát triển phần mềm sẽ được coi là chi phí nghiên cứu hoặc thử nghiệm”
Trang 303 của dự luật: https://www.congress.gov/119/bills/hr1/BILLS-119hr1eas.pdf
Bài gốc về việc luật thuế Section 174 đã gây ra sa thải: https://news.ycombinator.com/item?id=44180533
Thông tin bổ sung của @dang về Section 174: https://news.ycombinator.com/item?id=44226145
Vì vậy, có vẻ như luật mới lần này giữ nguyên cách phân loại đó nhưng đưa quy tắc khấu trừ trở lại thời điểm trước năm 2022
Trong các thảo luận trước đây về TCJA cũng từng nói rằng “mọi hoạt động phát triển phần mềm giờ đều là chi phí R&E”: https://news.ycombinator.com/item?id=34627712
Theo tôi hiểu thì R&D và R&E gần như là từ đồng nghĩa
Theo những gì tôi biết, trước đây Section 174 không phân biệt giữa R&D trong nước và R&D ở nước ngoài
Có lẽ sẽ không tạo ra khác biệt lớn. Offshore đã trở thành chiến thuật mạnh hơn khi trong đại dịch các công ty nhận ra làm việc từ xa là đủ hiệu quả
R&D ở nước ngoài vẫn phải khấu hao trong 15 năm. Tính theo giá trị hiện tại, điều đó chỉ tương đương khoảng 59% so với ghi nhận toàn bộ chi phí ngay, nên mất khoảng 8,6% chi tiêu R&D theo giá trị hiện tại, và trong năm đầu chỉ khấu trừ được 6,7% chi phí, tạo ra chênh lệch thuế tiền mặt 19,6%
Nhưng lương ở nước ngoài thường thấp hơn Mỹ 50~70%. Ngay cả khi tính đến gánh nặng khấu hao chậm, nếu thuê với chi phí bằng một nửa thì tổng chi phí nhân sự R&D vẫn có thể giảm khoảng 30%, và nếu chỉ xét dòng tiền thuần thì lương chỉ cần thấp hơn 20% là đã hòa vốn
Cuối cùng, chênh lệch chi phí lao động lớn hơn rất nhiều so với bất lợi về thời điểm nộp thuế, nên trừ những trường hợp đặc biệt mà lương ở nước ngoài chỉ thấp hơn Mỹ dưới 20%, quy tắc khấu hao 15 năm khó có thể là lực cản lớn
Trên sổ sách thì offshore vẫn hợp lý, nhưng đến năm 2025 các công ty vẫn tiếp tục tuyển lập trình viên ở Mỹ. Thậm chí họ còn đưa lập trình viên nước ngoài sang Mỹ và trả cao hơn so với việc thuê offshore ở chính quê nhà của họ
Mô hình đã ổn định ở nhiều công ty phi công nghệ là có một vài nhân sự tại chỗ giao tiếp với các bên liên quan trong kinh doanh và chỉ huy lực lượng ở nước ngoài
Việc vận hành các nhóm 10, 100, hay 500 người ở Ấn Độ cùng làm trong một văn phòng đã khả thi từ lâu
Thay đổi sẽ có, nhưng có lẽ là khi các nước khác trở thành trung tâm đầu tư lớn hơn. Mỹ là môi trường ươm tạo tốt cho startup nhờ thị trường tự do rộng lớn, dễ tiếp cận và hệ sinh thái startup của mình, và nhiều startup muốn làm việc tại văn phòng cũng như ít nhất có sự đồng bộ tối thiểu về múi giờ. Các công ty công nghệ lớn cũng đã tích lũy rất nhiều chuyên môn bên trong nước Mỹ
Nhiều công ty không offshore các chức năng cốt lõi. Vì phát triển sản phẩm cốt lõi với các nhóm ở múi giờ khác hoặc trong môi trường văn hóa rất khác thường không hiệu quả
Nhưng với những công ty đã sa thải kỹ sư ở Mỹ hoặc né tuyển dụng thì thay đổi này có ý nghĩa. Giờ gánh nặng thuế bổ sung đã giảm đi
Có vẻ như còn có thể hồi tố cho các năm trước
“Các công ty có chi phí R&D trong nước đã vốn hóa trong giai đoạn 2022~2024 có thể chọn catch-up deduction, điều này có thể cải thiện đáng kể dòng tiền cho các doanh nghiệp thực hiện đổi mới”
Điều khó chịu thứ hai của Section 174 là thời gian phải bỏ ra để phân loại thời gian của từng kỹ sư vào R&D và phần mềm nội bộ
Ở công ty trước, mỗi năm tôi và các trưởng nhóm kỹ thuật khác phải dành gần như trọn một ngày để xem lại ticket JIRA của từng kỹ sư và dựng lại xem họ đã dành bao nhiêu thời gian cho R&D và bao nhiêu cho phần mềm nội bộ
Khi đó tôi chỉ cho rằng đây là quy trình quan liêu do công ty tự tạo ra. Thực tế cũng không thiếu những lãnh đạo thích thêm thủ tục để xây đế chế và thể hiện tầm quan trọng của bản thân
Nhưng sau khi đọc Section 174 thì tôi thấy phần nào có lý, và giờ có lẽ ta có thể bỏ bớt những quy trình kiểu này
Nói cho rõ, mỗi khi tôi được bảo làm những việc kiểu này thì cách vận hành thực tế đúng là như thế. Nếu đó thực sự là con số quan trọng thì ngay từ đầu người ta đã không đòi số liệu theo kiểu này
Cứ có cảm giác khó mà tìm được một quy trình lập pháp nào kỳ quặc hơn thế này trên thế giới.
Quốc hội Mỹ trên thực tế rơi vào tình trạng mỗi năm chỉ thông qua được một siêu dự luật, rồi để lách các quy tắc về thâm hụt của chính mình thì lại nhét vào dự luật hàng loạt quả bom hẹn giờ thuế sẽ hết hiệu lực sau vài năm hoặc bị trì hoãn ngày có hiệu lực.
Rồi khi Quốc hội không thể gỡ những quả bom do chính họ cài, các công ty và người lao động Mỹ phải trả giá, như màn fiasco về hạch toán chi phí R&D lần này. Ít ra thì lần này còn may vì nó bị hủy hồi tố.
Trong khi đó, nhánh hành pháp lại vận hành như một chế độ độc đoán đang mất kiểm soát, ào ạt tung ra các sắc lệnh hành pháp cố tình phớt lờ luật pháp, thậm chí nhắm vào cả những tổ chức tư nhân cụ thể. Ví dụ như việc Trump tấn công các hãng luật từng đại diện cho phe đối lập hoặc các trường đại học ông ta không ưa.
Một quốc gia có thể tiếp tục vận hành kiểu này được bao lâu? Nếu thị trường trái phiếu mất niềm tin vào quy trình này thì hỗn loạn có thể xảy ra. Tôi khá tò mò khi thị trường mở cửa lại vào thứ Hai, việc BBB được thông qua sẽ ảnh hưởng thế nào đến nợ của Mỹ.
Ví dụ, việc cắt giảm Medicaid sẽ bắt đầu ngay sau cuộc bầu cử giữa kỳ tiếp theo, mà cuộc bầu cử đó nhìn chung được dự đoán sẽ khá có lợi cho Đảng Dân chủ [0]
[0] https://ccf.georgetown.edu/2025/05/27/medicaid-and-chip-cuts...
Đây không còn là lúc đứng nhìn mà là lúc phải hành động.
Vậy thì những công việc đã bị cắt giảm sẽ quay trở lại hết chứ? Đúng không?
Nhưng một khu rừng mọc lại sau khi bị đốn trụi thường không giống khu rừng trước đó.
Nếu đúng thì đây là một thay đổi tốt nằm trong một dự luật nhìn chung là tệ và bị nhồi nhét quá mức. Hạch toán chi phí ngay lẽ ra không bao giờ nên bị thay đổi, và việc mọi người cố dựng lên các lập luận gượng ép để bảo vệ chuyện đó lúc nào cũng rất kỳ quặc.
Nếu bạn thuê người thay mái cho một bất động sản cho thuê, hàng chục nghìn USD tiền mặt sẽ phải chi ra, nhưng phần được khấu trừ ngay chỉ bằng 1/30 giá trị. Nếu định lấy số tiền đó từ thu nhập thì về thực chất bạn đã tạo ra thu nhập thực hiện rồi tái đầu tư nó.
Thay đổi vừa bị đảo ngược này khác với thông lệ nhiều thập kỷ, gây chí mạng cho các startup cỡ vừa có dòng tiền dương, và trên thực tế là một đợt tăng thuế. Nhưng cũng có thể xem đó đơn giản là việc áp dụng ngay nguyên tắc chung vốn đang được dùng cho hầu hết các khoản mục khác.
Mỹ vừa than phiền các nước khác trợ cấp cho R&D, vừa tiếp tục trợ cấp R&D của chính mình à? Thế thì rốt cuộc thay đổi ở đâu?
Tôi nghĩ thay đổi này sẽ dẫn tới việc tăng tuyển dụng lập trình viên phần mềm.
Cũng như lúc quy định ban đầu được thông qua mà chẳng thấy vấn đề lớn nào hiện rõ trên toàn thị trường, việc bãi bỏ lần này nhiều khả năng cũng chủ yếu chỉ tạo thêm giá trị cho cổ đông.
“Giải pháp” này là để xử lý chính vấn đề mà phe Cộng hòa đã tự tạo ra trong nhiệm kỳ Trump đầu tiên, khi họ để điều khoản khấu trừ R&D hết hiệu lực vào năm 2022.
Những thay đổi kiểu này có thể tác động đến tuyển dụng, nhưng không thể quan sát kết quả trong trạng thái chân không.
Hầu hết các tập đoàn lớn hiện đều đang đẩy mạnh luận điệu rằng “AI làm giảm số việc làm cần thiết”, nên giỏi lắm thì chuyện này chỉ làm chậm lại đôi chút tốc độ họ cắt giảm lập trình viên phần mềm.
Trong bối cảnh rộng hơn, tôi không thấy lý do hợp lý nào để tin rằng nó sẽ tạo ra tác động đáng kể. Sau này có thể người ta sẽ nói AI tạo ra nhiều việc làm hơn, nhưng hiện tại rõ ràng chưa phải vậy, còn tương lai thì lúc nào cũng chỉ là suy đoán. Trong ngắn hạn, nhiều khả năng nó chỉ làm giảm nhẹ số vụ sa thải thôi.
R&D ở nước ngoài vẫn phải được khấu hao trong 15 năm
Tuy vậy, tiền lương ở nước ngoài thường thấp hơn 50~70% so với Mỹ
Ngay cả khi tính đến gánh nặng của việc khấu hao chậm, nếu tuyển dụng với một nửa chi phí thì tổng chi phí nhân sự R&D vẫn có thể giảm khoảng 30%, và xét thuần theo dòng tiền thì chỉ cần lương thấp hơn 20% là đã hòa vốn. Hầu hết các thị trường offshore đều dễ dàng vượt mức này
Cuối cùng, lợi thế chênh lệch chi phí lao động lớn hơn nhiều so với bất lợi về thời điểm thuế, nên trừ khi lương ở nước ngoài chỉ thấp hơn Mỹ dưới 20%, thì mức lương offshore thấp hơn trên 50% sẽ có tác động lớn hơn quy định khấu hao 15 năm
R&D do người Canada thực hiện sẽ được hạch toán vào Microsoft Canada, nên theo tôi nghĩ, luật áp dụng sẽ là quy định R&D của Canada chứ không phải luật Mỹ về khấu hao 15 năm
Có phải tôi đang bỏ sót điều gì không?