Người qua đời để lại 7 tỷ USD cho nước Mỹ

 (sherwood.news)
1 điểm bởi GN⁺ 2024-10-10 | 1 bình luận | Chia sẻ qua WhatsApp
  • Ngày 28/2/2023, bảng cân đối thu chi hằng ngày của Bộ Tài chính Mỹ ghi nhận khoản nộp thuế thừa kế và quà tặng trị giá 7 tỷ USD, mở ra một bí ẩn thuế khổng lồ hiếm thấy trong dữ liệu thông thường
  • Con số này vượt xa khoản nộp lớn thứ hai kể từ năm 2005, vốn chỉ hơn 1 tỷ USD một chút, và theo ước tính thuế suất trung bình thì tương ứng với khối tài sản 17,5–40 tỷ USD
  • Một người trong ngành dịch vụ tài chính giấu tên cho biết thời điểm nộp tiền trùng khớp với việc xử lý estate của nhà đầu tư Texas Fayez Sarofim, người qua đời vào tháng 5/2022
  • Tài sản ròng của Sarofim theo ước tính của Forbes là 1,5 tỷ USD, nhưng quy mô thực tế có thể lớn hơn do hoạt động quản lý đầu tư tư nhân, đầu tư dài hạn vào cổ phiếu blue-chip, cổ phần Houston Texans, tác phẩm nghệ thuật và các khoản quyên góp cho quỹ
  • Phía Sarofim chưa xác nhận; nếu khoản nộp này là chiến lược giảm thuế khi còn sống sử dụng gift tax, người nộp cũng có thể là một tỷ phú bí mật khác vẫn còn sống

Bí ẩn từ khoản nộp 7 tỷ USD

  • Ngày 28/2/2023, bảng cân đối thu chi hằng ngày của Bộ Tài chính Mỹ ghi nhận khoản nộp thuế thừa kế và quà tặng trị giá 7 tỷ USD
  • John Ricco của Yale University Budget Lab phát hiện khoản nộp khổng lồ này khi đang xem xét tác động của số ca tử vong ở người cao tuổi do Covid đến nguồn thu chính phủ
    • Tỷ lệ tử vong cao trong thời kỳ đại dịch cùng đà tăng của thị trường chứng khoán đã vượt qua tác động cắt giảm thuế của chính quyền Trump và ảnh hưởng đến nguồn thu thuế thừa kế
  • Bộ Tài chính xác nhận đây không phải lỗi dữ liệu, nhưng pháp luật cấm thảo luận nội dung hồ sơ khai thuế nên danh tính người nộp không được công bố
  • Theo Ricco, khoản nộp này không chỉ vượt kỷ lục trước đó khoảng 20% mà có quy mô gấp 7 lần

Khoản thuế thừa kế hiếm thấy ngay cả trong giới siêu giàu

  • Hiện nay tại Mỹ, phần lớn estate không thuộc diện chịu thuế; ngay cả những estate chịu thuế cũng có thể giảm gánh nặng nhờ lập kế hoạch thuế kỹ lưỡng và quyên góp từ thiện
    • Ngưỡng chịu thuế là estate vượt 13,6 triệu USD với cá nhân và 27,2 triệu USD với vợ chồng
  • David Koch qua đời năm 2019, để lại khối tài sản được cho là 42,2 tỷ USD, nhưng không để lại dấu vết lớn trong dữ liệu thuế thừa kế
  • Kể từ năm 2005, khoản nộp lớn nhất sau 7 tỷ USD là hơn 1 tỷ USD một chút vào ngày 10/1/2017
  • Luật sư estate planning Martin Behn cho rằng kế hoạch đủ tinh vi và các khoản quyên góp từ thiện có thể giảm mạnh số thuế phải nộp khi qua đời
    • Một cách phổ biến là đưa tài sản vào trust, tạo cấu trúc để lợi nhuận tích lũy cho người thừa kế mà không bị đánh thuế
    • Nhà sáng lập Nike Phil Knight đã đưa cổ phiếu Nike vào các trust cho con, và Bloomberg từng đưa tin rằng tính đến năm 2021, lượng cổ phiếu Nike trị giá 6,1 tỷ USD đã tránh được estate tax

Manh mối thu hẹp danh sách ứng viên

  • Theo ước tính thuế suất thừa kế trung bình, khoản nộp tháng 2/2023 gợi ý đến cái chết của một người sở hữu tài sản 17,5–40 tỷ USD
  • Thông thường estate tax phải được nộp trong vòng 9 tháng sau khi qua đời, nhưng có thể thay đổi tùy gia hạn hoặc kiểm toán
    • Theo tiêu chí này, tỷ phú liên quan có thể đã qua đời trong năm 2022
  • Herb Kohler, Robert Toll và Edward Johnson III, đều qua đời năm 2022, sở hữu tài sản lớn, nhưng quy mô được công khai không khớp với khoản thuế 7 tỷ USD
  • Sheldon Adelson, qua đời năm 2021, được cho là có estate khoảng 35 tỷ USD, nhưng chưa rõ liệu việc nộp tiền có bị trì hoãn đến năm 2023 do tranh chấp với IRS hay không

Nguồn tin ẩn danh và Fayez Sarofim

  • Sau khi bí ẩn thống kê này được đề cập trước đó, một người trong ngành dịch vụ tài chính giấu tên đã gọi điện cung cấp thông tin rằng việc xử lý một estate trùng khớp với thời điểm nộp 7 tỷ USD
  • Người này cho biết vị tỷ phú đã qua đời không tìm cách né thuế và, với tư cách một người nhập cư vào Mỹ, sẵn lòng nộp tiền cho chính phủ vì nước Mỹ đã mang lại cho ông cơ hội lớn
  • Cái tên mà nguồn tin chỉ ra là Fayez Sarofim
  • Sarofim qua đời vào tháng 5/2022 và đã gây dựng tài sản trong hơn 60 năm thông qua cấu trúc quản lý đầu tư tư nhân không minh bạch, chứ không phải một công ty đại chúng
  • Sarofim là con trai của một địa chủ Ai Cập, học đại học tại Mỹ, rồi chuyển đến Houston vào thập niên 1950 và làm quản lý đầu tư
    • Ông tạo dựng danh tiếng khi quản lý tiền cho giới thượng lưu Houston cũng như các quỹ hưu trí của doanh nghiệp và trường đại học
    • Khách hàng gọi ông là “Sphinx”

Khoảng cách giữa ước tính công khai và quy mô tài sản thực tế

  • Forbes định giá tài sản ròng của Sarofim năm 2022 là 1,5 tỷ USD, và ông rời khỏi danh sách Forbes 400 từ năm 2016
  • Texas Monthly năm 2000 ước tính tài sản ròng của Sarofim là 2–3 tỷ USD, và cho rằng công ty của ông quản lý 45 tỷ USD
  • Vào thời điểm Sarofim qua đời, theo SEC filings, tài sản do công ty quản lý là 31,6 tỷ USD
  • Ông sở hữu cổ phần thiểu số trong NFL Houston Texans
    • Houston Texans được mua với giá 700 triệu USD vào năm 1999 và được định giá hơn 5 tỷ USD tính đến năm trước
  • Ông cũng là nhà sưu tập nghệ thuật, từng mua tác phẩm của Picasso, Mary Cassatt, Winslow Homer và Andy Warhol
  • Tài liệu thuế của Sarofim Foundation ghi nhận gần 400 triệu USD được quyên góp sau khi ông qua đời từ nhiều vehicle liên quan đến Sarofim
    • Trong đó có management trust và estate
  • Nguồn tin giấu tên nói tài sản ròng của Sarofim vượt 20 tỷ USD
    • Người này cho rằng đó là con số sau các vụ ly hôn tốn kém và sau khi ông quyên góp 70 triệu USD cho Houston Museum of Fine Arts, cùng 25 triệu USD để xây dựng trung tâm y tế của University of Texas

Khả năng các ước tính công khai đã sai lệch

  • Cha của Sarofim giàu có, và có ý kiến cho rằng ông có thể đã để lại tài sản cho con trai thông qua tài sản nắm giữ ở nước ngoài
  • Quản lý đầu tư tư nhân không dễ theo dõi như cổ phần trong công ty đại chúng
    • Một phần tài sản quản lý có thể được nắm qua công bố, nhưng cấu trúc phí và phân bổ lợi nhuận gần như không công khai
  • Sarofim được biết đến là nhà đầu tư nắm giữ dài hạn cổ phiếu của các doanh nghiệp tiêu biểu Mỹ
    • Nếu đầu tư 100 USD vào S&P 500 năm 1958 và tái đầu tư cổ tức, hiện nay số tiền đó sẽ hơn 76.000 USD; lợi suất sau điều chỉnh lạm phát vượt 7.000%
    • Theo Morningstar, Sarofim quản lý quỹ tương hỗ Dreyfus trong giai đoạn 1990–1999 và đạt lợi suất trung bình hằng năm hơn 20% một chút

Những tuyên bố chưa được xác nhận và manh mối còn lại

  • Gia đình Sarofim và các nhân vật liên quan không phản hồi yêu cầu xác nhận hoặc từ chối bình luận
    • Christopher Sarofim không trả lời email và điện thoại
    • Phillip Sarofim được liên hệ thông qua Trousdale Ventures nhưng từ chối bình luận
    • Phía Susan Sarofim và Raye White cũng không có phản hồi
  • Dữ liệu cấp bang được công bố sau đó cho thấy khoản nộp 7 tỷ USD đến từ Texas
  • Trong giai đoạn liên quan, không có hồ sơ nào về người Texas qua đời khác với quy mô tài sản công khai phù hợp với mức này
  • Tuy nhiên, chưa có bằng chứng xác quyết rằng Sarofim là người nộp

Ý nghĩa chính trị của estate tax và khả năng khác

  • Estate tax hiện không chiếm tỷ trọng lớn trong tài chính công của Mỹ, nhưng lại đóng vai trò lớn trong chính trị thuế
    • Phe bảo thủ gọi nó là “death tax”, còn phe cấp tiến nêu vấn đề về quyền lực mất cân đối của giới siêu giàu
  • Từ sau năm 1797, Mỹ đã đánh thuế estate theo nhiều cách khác nhau; estate tax hiện đại hình thành cùng thuế thu nhập trong thời kỳ tiến bộ đầu thế kỷ 20 và nhu cầu ngân sách của Thế chiến I
  • Estate tax hiện là cơ chế gần nhất với wealth tax mà các chính trị gia như Bernie Sanders muốn áp dụng
  • Khoản nộp 7 tỷ USD cũng có thể không phải estate tax mà là gift tax
    • Gift tax là cơ chế nhằm ngăn việc tặng tài sản trước khi qua đời để né thuế
  • Một số luật sư thuế cho rằng khoản nộp này có thể là một phần trong chiến lược estate-planning nhằm tránh khoản thuế lớn hơn trong tương lai
    • Có giải thích rằng những chiến lược như vậy được dự đoán sẽ trở nên phổ biến trước khi các đợt cắt giảm thuế thời Trump hết hiệu lực
  • Trong trường hợp này, người nộp không phải Fayez Sarofim mà là một tỷ phú bí mật vẫn còn sống, và có thể đang tìm cách tối thiểu hóa thuế

Bài viết liên quan

1 bình luận

 
GN⁺ 2024-10-10
Ý kiến trên Hacker News

  • Khoảng một tháng trước có một bài Reddit thú vị giải thích vòng lặp Buy, Borrow, Die hơi rùng rợn nhưng khá nổi tiếng, được giới siêu giàu dùng để né thuế qua nhiều thế hệ
    https://old.reddit.com/r/BuyBorrowDieExplained/comments/1f26...
    Bình luận HN: https://news.ycombinator.com/item?id=41408772

    • Đây là chủ đề mọi người thích phẫn nộ, nhưng không hẳn có một giải pháp rõ ràng. Lập luận phản biện là tiền vẫn tiếp tục ở trạng thái được đầu tư, nhờ đó người khác cũng đầu tư vào nơi khác, và chi phí lãi vay vẫn phát sinh
      Một trong những lý do hệ thống này tồn tại là vì ta không muốn người thừa kế căn nhà của cha mẹ để vào ở lại bị phá sản hoặc phải tái thế chấp chỉ vì thuế; với trang trại gia đình thì lập luận đó còn mạnh hơn
      Ngoài ra, ngay cả với người giàu cũng có nhiều trường hợp hợp pháp và chính đáng. Ví dụ, một doanh nhân khá thành công có công ty tăng giá trị lên 50 triệu USD: trong một thế giới cấm vay thế chấp trong khi để nguyên lợi nhuận chưa hiện thực hóa, người đó sẽ phải tìm người mua cổ phần, hoặc cắt tiền dành cho R&D, mở rộng, nhân viên để có tiền nộp thuế, hoặc bán cả công ty cho quỹ private equity rồi rời đi. Cả ba đều không hay, và chính phủ thường thu thuế từ tài sản đang dịch chuyển, chứ không phải tài sản đứng yên. Vì không thấy giải pháp nào ít tệ hơn hiện trạng, nên những người đòi thay đổi kiểu này khiến tôi có cảm giác họ mang oán giận với người giàu nhiều hơn là quan tâm đến định nghĩa né thuế
    • Chiến lược này có điều kiện kèm theo: phải nắm giữ tài sản có tính thanh khoản cao thì mới làm được. Một điểm cốt lõi trong tranh luận về “đánh thuế lợi nhuận chưa hiện thực hóa” là phần lớn tài sản của giới siêu giàu, khoảng 70%, thực ra có tính thanh khoản rất thấp. Vì vậy khó dùng những tài sản đó làm tài sản bảo đảm cho các khoản vay có bảo đảm lãi rẻ
    • Hồi đầu sự nghiệp tôi làm đúng những việc như vậy ở Private Client Group của Deloitte Tax, và đó là một lĩnh vực thật sự thú vị
    • Tôi vẫn hiểu rằng di sản sẽ trả nợ trước khi phân chia tài sản, rồi sau đó mới diễn ra việc điều chỉnh tăng cơ sở giá vốn, nên khoản thuế phù hợp chỉ được hoãn đến sau khi qua đời. Nhưng bài Reddit này lại nói ngược lại
      Tôi không tìm được thứ tự bằng Google, nên muốn biết có ai nắm rõ quy trình xử lý thực tế không. Nếu điều chỉnh tăng cơ sở giá vốn diễn ra trước thì giải pháp có vẻ cực kỳ hiển nhiên, nhưng cũng có thể giới siêu giàu đã vận động hành lang để không bị thay đổi

  • Matt Levine hôm nay có đề cập ngắn đến chuyện này, và tôi thích góc nhìn của ông ấy
    “Đại khái có thể hình dung các tầng lớp sau theo thứ tự tài sản tăng dần.
    Không có đủ tiền để nộp thuế.
    Đủ giàu để nộp thuế.
    Đủ giàu để không phải nộp thuế.
    Đủ giàu đến mức thậm chí không cần cố tránh thuế.”

    • Vào năm 2021/2022, ở Anh có lẽ có 60 người thuộc nhóm cuối cùng. Họ chỉ chiếm khoảng 0,002% dân số, nhưng số thuế họ nộp chiếm khoảng 1,4% tổng thu ngân sách của Anh
    • Đỉnh cao có thể xem là “đủ giàu để kiểm soát thế lực thống trị độc quyền bạo lực — tức là thu thuế”

  • Việc ai đó giàu đến mức 7 tỷ USD chỉ là một hóa đơn thuế thôi thì khá là tục tĩu. Gọi nó là “món quà” cũng kỳ lạ

    • Như bài viết cho thấy, nếu giới siêu giàu dùng lập kế hoạch thuế và chiến lược đầu tư phù hợp, việc tránh một khoản thuế thừa kế khổng lồ thực ra không khó đến thế. Điều nổi bật hơn là người này thậm chí không phải người giàu nhất từng qua đời, nhưng có lẽ đã nộp khoản thuế thừa kế lớn nhất lịch sử, do lựa chọn của mình
    • Điều thú vị là khá nhiều tổ chức từ thiện lớn cũng có gánh nặng chi phí hành chính lớn không kém chính phủ Mỹ, và cũng trải qua kiểu mở rộng nhiệm vụ cùng các quy trình ra quyết định quan liêu, thiếu minh bạch tương tự. Hơn nữa, ban lãnh đạo không phải chức vụ dân cử nhưng nhiều khi được trả lương rất cao, chẳng hạn 1 triệu USD/năm
      Thật ra có lẽ chúng ta nên nhìn các khoản quyên góp cho chính phủ Mỹ tích cực hơn hiện nay
    • Bất kỳ ai cũng có thể tự nguyện quyên góp cho Bộ Tài chính Mỹ: https://fiscal.treasury.gov/public/gifts-to-government.html
    • Tôi không hiểu vì sao lại tục tĩu. Người đó có lẽ đã tạo ra thứ gì đó rất có giá trị cho thế giới. Tất nhiên cũng có thể tạo ra tài sản bằng các cách tổng bằng không như kiện tụng, trộm cắp, giao dịch chạy trước, nhưng nói chung tài sản ở mức đó thường chỉ xuất hiện khi thực sự tạo ra thứ mà người khác coi là có giá trị
    • Thuế quà tặng là thuế đánh vào quà tặng, chứ bản thân khoản thuế không phải là quà tặng
      https://www.irs.gov/businesses/small-businesses-self-employe...

  • Nếu đó là loại thuế mang tính thuế tử vong thì hợp lý hơn. Có lúc tôi đã tưởng tượng cảnh luật sư đọc di chúc: “Cuối cùng, tôi để lại toàn bộ tài sản 7 tỷ USD của mình… cho chính phủ Mỹ”

    • Chỉ nhìn bài viết thì vẫn để ngỏ khả năng Musk đã nộp thuế quà tặng ngay bây giờ để sau này không phải trả thuế thừa kế lớn hơn

  • Một kết luận thú vị ở đây là còn có nhiều tỷ phú hơn rất nhiều đang bỏ ra nỗ lực đáng kể để không xuất hiện trong các danh sách kiểu này và giữ ẩn danh. Một người tôi làm việc cùng cũng không có tên trong bất kỳ danh sách Forbes hay Bloomberg nào, nhưng các bài viết về dự án và khoản đầu tư của ông ấy thì đương nhiên vẫn xuất hiện trên tin tức
    Như bài viết cũng ám chỉ, điểm thú vị của private equity là nó thực sự giữ được tính riêng tư rất tốt

    • Ngược lại cũng có những người rất cố để lọt vào các danh sách đó. Tôi nghĩ ngay đến một người nổi tiếng
    • IRS có biết không nhỉ?

  • 7 tỷ USD này có thể vận hành chính phủ liên bang Mỹ trong khoảng 8 giờ

    • Nếu một người có thể vận hành chính phủ cho hơn 330 triệu người dù chỉ trong 8 giờ thì cũng khá ấn tượng
      Gợi cảm giác như Malcador tạm thời chống đỡ Ngai Vàng Hoàng Kim vậy
    • Hoặc chưa đến 2,5 ngày nếu tính theo tiền trả lãi nợ liên bang
    • Trông đúng là một sự lãng phí khổng lồ. Nếu số tiền đó vào các tổ chức từ thiện thì đã tốt hơn nhiều

  • Hy vọng mọi người có thể rút ra điều gì đó. Danh sách người giàu của Forbes thực ra không chính xác, và không có cách nào biết giá trị tài sản ròng của ai là bao nhiêu. Nếu muốn, chỉ với một kế hoạch 5 phút cũng có thể khiến mọi thứ trở nên mờ mịt
    Có thể có khía cạnh là một người nhập cư biết ơn những cơ hội ở Mỹ, nhưng nhiều khả năng hơn là Fayez Sarofim đã không ngờ mình sẽ chết, nên để lại tài sản bị lộ ra ngoài các quỹ tín thác và tổ chức phi lợi nhuận. Thực tế ông cũng có quỹ tín thác và tổ chức phi lợi nhuận

    • Ông 93 tuổi khi qua đời. Chắc hẳn ông biết mình không còn nhiều thời gian
    • Nói là không chính xác thì đúng hơn là chưa đầy đủ
      Forbes chỉ đưa vào một số kiểu người giàu nhất định, dù vì lý do hậu cần hay chính trị. Những người nắm quyền kiểm soát khối tài sản khổng lồ mà ranh giới giữa tài sản cá nhân và sở hữu nhà nước rất mờ nhạt, các hoàng gia, những nhà độc tài như Putin hay Kim Jong Un và gia đình họ không xuất hiện trong danh sách
      Ngay cả khi loại những người đó ra, cách che giấu tiền quá mờ mịt đến mức các tài sản thừa kế không được hình thành công khai như công ty niêm yết rất khó truy vết. Ngay cả Bitcoin và tiền mã hóa vốn công khai, khoảng 1,1 triệu BTC của Satoshi Nakamoto hiện trị giá 70 tỷ USD, nhưng không ai biết danh tính. Việc không có giao dịch chuyển đi từ các địa chỉ đó không có nghĩa là một phần khối tài sản khổng lồ ấy không tồn tại ngoài hệ sinh thái Bitcoin dưới dạng tiền thật. Chủ ví có thể đang dùng nó làm tài sản thế chấp cho các khoản vay lớn, giống như Elon hay những người giàu khác không bán cổ phiếu để giảm thiểu thuế

  • Có đoạn nói rằng “có nhiều kỹ thuật đưa tài sản vào quỹ tín thác để lợi nhuận tích lũy cho người thừa kế mà không bị đánh thuế. Ví dụ, nhà sáng lập Nike Phil Knight đã đưa cổ phiếu công ty vào một loạt quỹ tín thác cho con cái. Quỹ tín thác trả cho ông một khoản lợi tức modest, nhưng phần lợi nhuận còn lại tránh được thuế thừa kế, bao gồm cả số cổ phiếu Nike trị giá 6,1 tỷ USD vào năm 2021 theo Bloomberg”
    Cấu trúc như vậy có thể có lợi trên sổ sách, nhưng tôi nghĩ một người từng trải qua Thế chiến II sẽ biết tương lai khó đoán, nên có thể chấp nhận trả thêm chi phí để cho người thừa kế trực hệ mức linh hoạt tối đa

    • Nếu so sánh xác suất một sự kiện như Thế chiến II xảy ra lần nữa với xác suất thế hệ thứ hai tiêu sạch tất cả thì sao?

  • https://www.texasmonthly.com/article/houston-fayez-serofim-d...

  • Kết luận của tôi là các con số trong danh sách người giàu của Forbes về cơ bản là hư cấu. Bạn có nghĩ Forbes bỏ ra mức nguồn lực cần thiết để bóc tách tài chính của từng tỷ phú không? Chắc chắn là không. Nếu phần lớn là các khoản nắm giữ cổ phần lớn thì trong những trường hợp rõ ràng, con số có thể gần đúng

    • Có thể xem danh sách người giàu là danh sách những người giàu muốn người khác biết về tài sản của mình chăng
    • Forbes bán sự giải trí. Khách hàng không phải là người đọc, mà là các nhà quảng cáo mua quảng cáo
      Trong ngành, cả độc giả lẫn không gian quảng cáo trên trang tạp chí đều được gọi là hàng tồn kho