Bot giao dịch mua theo cổ phiếu mà các chính trị gia đã mua tăng 20% kể từ tháng 5/2022
(threads.net/@quiverquantitative)- Congress Buys Strategy theo dõi các công bố mua cổ phiếu của chính trị gia đã tăng 20% kể từ khi ra mắt vào tháng 5/2022, trong khi thị trường cùng kỳ gần như đi ngang
- Chiến lược vào lệnh sau khi giao dịch của nghị sĩ được công bố; Lockheed Martin, ChannelAdvisor, Tesla và NGL Energy được giới thiệu là những trường hợp thành công tiêu biểu
- Một số trường hợp sinh lời là kết quả của độ trễ công bố kết hợp với các sự kiện doanh nghiệp; báo cáo kết quả kinh doanh của Lockheed Martin và thông báo thâu tóm ChannelAdvisor đã khuếch đại đà tăng giá cổ phiếu
- Vị thế Tesla được mở sau khi Quốc hội mua vào và được đóng sau khi một số nghị sĩ bán ra; trong 36 ngày nắm giữ, $TSLA đã tăng hơn 64%
- Công bố giao dịch của nghị sĩ có thể chậm tối đa 45 ngày và mức phạt do chậm công bố chỉ là 200 USD, nên quy định công bố lỏng lẻo vẫn là giới hạn của chiến lược
Tổng quan chiến lược và hiệu suất
- Bot giao dịch mua các cổ phiếu mà chính trị gia đã mua đã tăng 20% kể từ khi ra mắt vào tháng 5/2022
- Trong cùng giai đoạn, thị trường chỉ đi ngang
- Tên chiến lược là Congress Buys Strategy; có thể xem các giao dịch gần đây của chính trị gia và theo dõi chiến lược trên Quiver
Các trường hợp thành công tiêu biểu
-
Lockheed Martin($LMT)
- Chiến lược mở vị thế Lockheed Martin vào ngày 17/10/2022
- Representative Scott Franklin đã mua $LMT trị giá tối đa 115 nghìn USD vào ngày 12/9/2022, và giao dịch này được công bố vào ngày 11/10
- Ngày hôm sau, Lockheed công bố doanh thu quý tốt hơn kỳ vọng nhờ nhu cầu tăng đối với tiêm kích F-35
- Scott Franklin là thành viên của House Committee on Appropriations, cơ quan giám sát chi tiêu chính phủ
- Chiến lược đóng vị thế vào ngày 27/12, khoảng hai tháng sau đó, và trước thời điểm này $LMT đã tăng hơn 18%
-
ChannelAdvisor($ECOM)
- Chiến lược mở vị thế ChannelAdvisor vào ngày 22/8/2022
- Trước đó Senator Tommy Tuberville đã nhiều lần mua $ECOM với tổng giá trị tối đa 665 nghìn USD từ ngày 8/3 đến 14/7
- Chưa đầy một tháng sau, có thông báo ChannelAdvisor sẽ được CommerceHub thâu tóm
- Giá cổ phiếu tăng vọt hơn 50%, và Tuberville bán ra vào ngày hôm sau
- Chiến lược ghi nhận lợi nhuận 48% từ vị thế $ECOM
Trường hợp Tesla và NGL Energy
-
Tesla($TSLA)
- Chiến lược mở vị thế Tesla vào ngày 15/5 năm nay
- Việc mở vị thế được thúc đẩy bởi các giao dịch mua cổ phiếu Tesla của Quốc hội, gồm Senator Tommy Tuberville, Representative Josh Gottheimer và Representative Dan Newhouse
- Sau đó, chiến lược đóng vị thế vào ngày 20/6 sau khi Senator Tommy Tuberville, Representative Josh Gottheimer và Representative Michael Garcia bán cổ phiếu Tesla
- Trong 36 ngày nắm giữ vị thế, $TSLA đã tăng hơn 64%
-
NGL Energy($NGL)
- Chiến lược mở vị thế NGL Energy vào ngày 10/4 năm nay
- Nguyên nhân là Representative Mark Green đã mua $NGL trị giá tối đa 250 nghìn USD vào ngày 24/3, và giao dịch này được công bố vào ngày 1/4
- Sau khi được thêm vào Congress Buys Strategy, $NGL tăng hơn 28%, trong khi thị trường cùng kỳ tăng 8%
- Mark Green sau đó vẫn tiếp tục mua thêm cổ phiếu NGL
Hạn chế do quy định công bố tạo ra
- Dù Congress Buys Strategy đạt hiệu suất cao hơn thị trường, quy định công bố lỏng lẻo vẫn là một ràng buộc của chiến lược
- Các nghị sĩ Quốc hội chỉ cần công bố trong vòng 45 ngày sau giao dịch
- Mức phạt cho việc chậm công bố chỉ là 200 USD
- Cho đến khi Quốc hội tự áp dụng quy định nghiêm khắc hơn với chính mình, người dùng vẫn có thể xem các giao dịch gần đây và theo dõi chiến lược trên Quiver
1 bình luận
Các ý kiến trên Hacker News
Khó tìm được máy tính hay nguồn dữ liệu có tính đến cổ tức, nhưng nếu mua quỹ chỉ số S&P 500 vào tháng 5/2022 thì tùy ngày mua, có vẻ đã lãi khoảng 18%
Vì vậy cá nhân tôi không thấy con số đó quá kịch tính
Do tính biến động cố hữu của thị trường, việc cố rút ra ý nghĩa từ lợi suất cổ phiếu trong một khoảng thời gian ngắn như vậy là vô nghĩa
Con số 18% đến từ đâu vậy?
https://totalrealreturns.com/n/VFINX,VBMFX,USDOLLAR?start=20...
Đây là vấn đề xung đột lợi ích điển hình, và chỉ riêng việc nó trông giống giao dịch nội gián đã có tính ăn mòn rồi
Người khác nhìn vào sẽ nghĩ “trò chơi vốn vận hành như vậy”, rồi cảm thấy nếu không muốn tụt lại thì bản thân cũng phải làm y như thế
Tweet này là của tôi
Nếu có ai quan tâm, tôi đã tạo một dashboard theo dõi hiệu quả các giao dịch cổ phiếu riêng lẻ của các thành viên Quốc hội:
https://www.quiverquant.com/congresstrading/
Cũng có thể tìm kiếm giao dịch theo từng cổ phiếu mà không cần lục qua hàng nghìn biểu mẫu công bố
Tuy nhiên dữ liệu của tôi cũng có một điểm yếu: hiện tại tôi không phân tích các bản công bố nộp bằng tay
Phần lớn chính trị gia nộp điện tử, dễ scrape, nhưng vẫn còn một số người nộp thủ công
Tôi đang giải quyết vấn đề này và hy vọng không lâu nữa sẽ áp dụng được
Sửa: một ví dụ trong tweet cho thấy trường hợp đó mất một tháng: “Hạ nghị sĩ Scott Franklin đã mua tối đa 115.000 đô la $LMT vào ngày 12/9, và việc này được công bố vào ngày 11/10”
Ngay cả khi tạo một bot giao dịch dựa trên thông tin đã cũ ít nhất một tháng, thì dù thông tin lúc đó có tốt, có vẻ cũng khó mang lại lợi thế lớn
Dù giả định giao dịch của các chính trị gia tốt hơn toàn thị trường, về dài hạn chiến lược này có vẻ khá vô dụng
@dang, có thể đổi cách hiển thị threads.net để giống Twitter, tức hiện tên người dùng bên phải tiêu đề bài đăng không?
Ví dụ: threads.net/@quiverquantitative
Phải gửi email cho đội vận hành qua địa chỉ Contact ở cuối trang
Đề xuất cấp tiến: thay vì cố truy quét rò rỉ thông tin nội bộ, hãy tạo một sân chơi công bằng cho cả chính trị gia lẫn công chức liên bang
Tức là lập khoảng hơn chục quỹ tương hỗ cấp quốc gia, mỗi quỹ nắm ít nhất 1.000 vị thế cổ phiếu, được thiết kế để mô phỏng toàn bộ nền kinh tế Mỹ
Ai cũng có thể đầu tư, nhưng tất cả công chức liên bang Mỹ và gia đình trực hệ phải thanh lý mọi vị thế khác và chỉ được nắm các quỹ quốc gia này
Nếu nền kinh tế và các quỹ hoạt động tốt, mọi người liên quan đến liên bang đều hưởng lợi
Việc quản lý quỹ có thể phân tán cho nhiều công ty quản lý
Ít nhất là với nhiều công chức liên bang không thuộc diện bổ nhiệm chính trị, còn các nghị sĩ được bầu là một vấn đề hoàn toàn khác
Nhiều công chức liên bang thực sự bị hạn chế về loại chứng khoán họ có thể mua hoặc nắm giữ
Ví dụ nếu tôi nhớ đúng, thẩm định viên bằng sáng chế không được nắm khoản đầu tư quá 20.000 đô la trong ngành mà họ thẩm định, và không được nắm quá 10.000 đô la cổ phiếu của các công ty mà họ có thể thẩm định bằng sáng chế
Hướng dẫn nói nên ưu tiên quỹ chỉ số bao phủ toàn thị trường hơn là từng công ty hay từng lĩnh vực
Điều này rõ ràng nhằm ngăn xung đột lợi ích
Nếu ở vị trí đủ cao trong các chức vụ liên bang như vậy, dù không phải bổ nhiệm chính trị, bạn vẫn phải điền biểu mẫu công khai tài chính (SF-714), và họ thực sự kiểm tra xem có xung đột lợi ích tiềm tàng hay không
Tuy nhiên nhiều công chức liên bang đầu tư đáng kể vào các quỹ TSP, mà phần lớn do BlackRock quản lý
Vì vậy phần cuối về phân tán cho nhiều công ty quản lý thực tế không đúng
Khi trong một thị trường có hai đối thủ cạnh tranh, nếu công ty lâu đời nhưng kém hiệu quả nằm trong quỹ còn công ty mới đang cố khuấy động cuộc chơi để làm tốt hơn thì không, chuyện gì sẽ xảy ra?
Có thể sẽ xuất hiện nhiều chủ nghĩa bảo hộ hơn, không chỉ với doanh nghiệp nước ngoài mà cả với những doanh nghiệp mới xuất sắc nhất trong nước
Nếu hiểu như vậy thì đề xuất có vẻ quá hạn chế
Chẳng hạn không có lý do gì để USGS không thể tuyển một nhà địa chấn học chỉ vì người đó không thuyết phục được anh trai bán cổ phiếu Microsoft và con gái trưởng thành bỏ cổ phiếu Apple
Công việc của nhà địa chấn học đó tại USGS không thể ảnh hưởng đến các cổ phiếu như vậy, và công việc đó cũng sẽ không cung cấp thông tin nội bộ
Lương có thể thay đổi theo hiệu quả công ty, nhưng danh mục đầu tư thì nên biến động theo thị trường rộng hơn
Dù sao thì nếu đã dùng hạn chế đầu tư như một công cụ kỹ trị xã hội
Hai biểu đồ có độ biến động khác nhau khá rõ
Những con số như 20% sẽ vô nghĩa nếu không đi kèm thước đo rủi ro, chẳng hạn độ biến động hoặc beta
Nếu tin nguyên văn lời của tác giả, điều này cho thấy rõ độ lệch giữa giao dịch của chính trị gia và thời điểm công bố giao dịch đó, có vẻ có độ trễ khoảng một tháng
Cá nhân tôi, sau khi chứng kiến các influencer day trading mọc lên ồ ạt trong vài năm qua, thật sự rất khó tin vào dữ liệu trong những tweet kiểu này (à không, Threads?)
Tôi muốn xem phiên bản bình duyệt đồng cấp của thử nghiệm này
Họ bán một dịch vụ mua cổ phiếu dựa trên dữ liệu cũ một tháng từ biểu mẫu công bố của thượng nghị sĩ, nhưng quảng bá như thể đang có thông tin đặc biệt
Có lập luận chính đáng nào để giữ việc này là hợp pháp và không mở rộng luật giao dịch nội gián hiện có không? Các động cơ phát sinh ở đây bị đảo ngược một cách khủng khiếp
Ngay cả nếu đúng vậy, tôi cũng không nghĩ vài triệu đô la tổn thất ròng về hiệu quả thị trường là một tội lỗi ghê gớm đến thế
Nhất là khi nghĩ đến việc họ làm công việc của mình tệ đến mức nào
Điều đáng lo hơn nhiều là họ dành một nửa thời gian cho gây quỹ tranh cử thay vì làm công việc thực sự
Tại sao họ lại thay đổi chứ?
Trong cùng kỳ, S&P 500 cũng tăng khoảng 16% ngay cả khi chưa tính cổ tức
Nếu tính cả cổ tức thì khoảng 18%
Vì vậy, chiến lược này không có gì quá ấn tượng trừ khi nó tiếp tục duy trì xu hướng này thêm vài năm nữa
1 năm chẳng nói lên điều gì
Phải xem kết quả trong 20 năm, 50 năm ra sao
Nếu vậy, ai đó nên phân tích xem kể từ đó các chính trị gia đã kiếm được bao nhiêu
Tôi đã thử một thứ tương tự trên thị trường chứng khoán Malaysia (Bursa) và đã lãi khoảng 26% kể từ tháng 8
Ở các quốc gia tham nhũng, cách này có lẽ còn hiệu quả hơn nhiều
Tất nhiên các chính trị gia và người giao dịch nội gián của chúng tôi không công khai những thứ như vậy, nhưng có các tín hiệu dựa trên cổ phiếu chứng quyền gợi ý về giao dịch nội gián