- OpenAI đang triển khai quảng cáo cho người dùng ChatGPT Free và Go, đồng thời xây dựng một mô hình doanh thu mới xoay quanh điều này
- Quảng cáo dự kiến sẽ được mở rộng theo từng giai đoạn dưới dạng ở cuối câu trả lời, thanh bên và quảng cáo tương tác trong hội thoại; đến năm 2027 có kế hoạch mở rộng thành nền tảng quảng cáo tự phục vụ
- OpenAI đặt mục tiêu 1 tỷ USD doanh thu quảng cáo vào năm 2026 và 25 tỷ USD vào năm 2029; ARPU (doanh thu hằng năm trên mỗi người dùng) được dự báo tăng từ 5,5 USD năm 2026 lên 50 USD vào năm 2029
- So với Google, Meta và X, ChatGPT có cấu trúc lưu lượng kiểu tìm kiếm với ý định sử dụng cao (high intent), nên có thể kỳ vọng mức sinh lời tương đương quảng cáo tìm kiếm
- Việc đưa quảng cáo vào là chiến lược cốt lõi của OpenAI nhằm kiếm tiền bền vững và bù đắp chi phí hạ tầng quy mô lớn, đồng thời tượng trưng cho bước chuyển thương mại hóa của ngành AI
Tóm tắt kết quả kinh doanh năm 2025 của OpenAI
- Năm 2025, OpenAI được định giá 260 tỷ USD và huy động 40 tỷ USD vốn đầu tư, lập kỷ lục gọi vốn lớn nhất từ trước đến nay đối với một công ty công nghệ chưa niêm yết
- Đạt doanh thu thường niên (ARR) 20 tỷ USD, doanh thu hằng tháng 1 tỷ USD
- Có 800 triệu người dùng hoạt động hằng tuần, 190 triệu hằng ngày, 35 triệu thuê bao trả phí và 1 triệu khách hàng doanh nghiệp
- Ngày 16/1/2026, OpenAI chính thức công bố triển khai quảng cáo cho người dùng ChatGPT Free và Go
Sản phẩm quảng cáo và nguyên tắc
- Quảng cáo bắt đầu dưới dạng hiển thị sản phẩm, dịch vụ được tài trợ có liên quan ở cuối câu trả lời
- Q1 2026: beta giới hạn
- Q2~Q3 2026: mở rộng quảng cáo sang kết quả tìm kiếm ChatGPT
- Q4 2026: bổ sung nội dung tài trợ trên thanh bên và tính năng liên kết đối tác
- 2027: mở rộng quốc tế và ra mắt nền tảng tự phục vụ
- Quảng cáo sẽ được “đánh dấu rõ ràng và tách biệt khỏi câu trả lời”; người dùng có thể xem lý do xuất hiện quảng cáo và chặn quảng cáo
- Nguyên tắc quảng cáo
- Duy trì tính độc lập của câu trả lời: quảng cáo không ảnh hưởng đến câu trả lời của ChatGPT
- Bảo vệ quyền riêng tư hội thoại: cấm chia sẻ hoặc bán dữ liệu hội thoại cho nhà quảng cáo
- Quyền kiểm soát của người dùng: có thể tắt quảng cáo cá nhân hóa và xóa dữ liệu
- Không áp dụng quảng cáo cho người dùng Plus, Pro, Business và Enterprise
Mô hình doanh thu quảng cáo và ARPU dự kiến
- Mục tiêu doanh thu quảng cáo: 1 tỷ USD năm 2026, 25 tỷ USD năm 2029 (ước tính không chính thức)
- ARPU dự kiến (doanh thu hằng năm trên mỗi người dùng)
- 2026: 5,50 USD (theo CPM ở mức Perplexity)
- 2027: 18 USD (sau khi triển khai nền tảng quảng cáo tự phục vụ)
- 2028: 30 USD (mô hình thanh toán trong hội thoại và phí liên kết đối tác)
- 2029: 50 USD (tiệm cận ARPU ở mức Google)
- Cấu trúc doanh thu theo loại hình quảng cáo
- Quảng cáo đấu giá tự phục vụ: cấu trúc tương tự Google Ads
- Thương mại liên kết: tính năng thanh toán trong ChatGPT, doanh thu từ hoa hồng bán hàng
- Nội dung tài trợ trên thanh bên: hiển thị quảng cáo theo chủ đề
So sánh với các nền tảng cạnh tranh chính
- Google
- Dựa trên ý định tìm kiếm, cấu trúc tích hợp dọc hoàn chỉnh
- Doanh thu quảng cáo năm 2025 là 296,2 tỷ USD, 59,12 USD mỗi người dùng mỗi năm
- Meta
- Quảng cáo dựa trên feed, ý định mua thấp hơn nhưng nhắm mục tiêu ở quy mô lớn
- ARPU toàn cầu 49,63 USD, Bắc Mỹ 68,44 USD
- X(Twitter)
- Quảng cáo dựa trên tương tác, khả năng sinh lời thấp do thiếu tích hợp dọc
- ARPU khoảng 5,54 USD
- ChatGPT
- Ý định tìm kiếm cao (High Intent), hiện vẫn chưa có tích hợp dọc
- Trong 1 tỷ người dùng hằng tuần vào năm 2026, 95% là người dùng miễn phí
- Có khả năng đạt đơn giá quảng cáo premium dựa trên trường hợp CPM 50 USD của Perplexity
Thay đổi về nhân sự và tổ chức
- OpenAI đã chiêu mộ Fidji Simo làm ‘Applications CEO’, phụ trách toàn bộ bộ máy doanh thu
- Là người từng dẫn dắt kiếm tiền từ quảng cáo của ứng dụng Facebook tại Meta
- Có kinh nghiệm phát triển các sản phẩm quảng cáo chủ lực như quảng cáo video, quảng cáo khách hàng tiềm năng và Instant Experiences
Dự báo tăng trưởng người dùng và doanh thu
- Dự báo tăng trưởng người dùng (theo người dùng miễn phí)
- 2026: 950 triệu
- 2027: 1,1 tỷ
- 2028: 1,2~1,3 tỷ
- 2029: 1,4 tỷ
- Ước tính tổng doanh thu theo năm
- 2026: tổng 30~35 tỷ USD (bao gồm 5,2 tỷ USD quảng cáo)
- 2027: 58,8 tỷ USD (19,8 tỷ USD quảng cáo)
- 2028: 91~99 tỷ USD (36~39 tỷ USD quảng cáo)
- 2029: 140~150 tỷ USD (70 tỷ USD quảng cáo)
- Tăng trưởng doanh thu chủ yếu đến từ ARPU tăng lên hơn là số lượng người dùng tăng
Kết luận: “The World is Ads”
- Quảng cáo được xem là chìa khóa để OpenAI đảm bảo lợi nhuận và tính bền vững
- Câu nói “A trong AGI là Ads” châm biếm thực tế thương mại hóa của AI
- Quảng cáo được tích hợp vào bên trong mô hình AI, làm dấy lên khả năng xuất hiện kỷ nguyên quảng cáo tương tác không thể chặn
- Kiếm tiền từ quảng cáo là mục tiêu thực tế hơn so với phát triển AGI, tượng trưng cho bước ngoặt kinh tế của ngành AI
1 bình luận
Ý kiến trên Hacker News
Có rất nhiều suy nghĩ về tình trạng hiện tại của ngành quảng cáo
Dạo này, dù bắt đầu bất kỳ loại hình kinh doanh nào thì cuối cùng cũng rơi vào cấu trúc phải phụ thuộc vào Google hoặc Meta
Đang muốn mở rộng một mảng kinh doanh mới, trong khi chi 2 triệu USD cho phát triển phần mềm và 3 triệu USD cho cơ sở vật chất, thì ngân sách quảng cáo lại là 40 triệu USD mỗi năm
Số tiền quảng cáo đó đủ để xây 10 hiệu thuốc robot, nên cũng hiểu vì sao nước Mỹ không xây thêm nhiều thứ hơn
Cuối cùng thì hai nền tảng này lấy hết lợi nhuận, và nếu không phải mô hình có biên lợi nhuận trên 50% thì rất khó trụ nổi
Cảm giác vấn đề là các nền tảng đang nắm được tỷ suất lợi nhuận của từng ngành và dần xâm lấn
Hiện tại, 8~15% giá sản phẩm mà người tiêu dùng trả đang được dùng cho chi phí quảng cáo
Sản phẩm trên thị trường thì dư thừa nhưng người tiêu dùng lại thiếu
Nếu tiền lương tăng lên thì sức mua sẽ xuất hiện, và doanh nghiệp có thể giảm chi quảng cáo để chuyển phần đó sang tăng lương hoặc giảm giá
Nhưng trong ngắn hạn, doanh nghiệp ưu tiên biên lợi nhuận, còn lương giảm lại dẫn đến sức mua yếu đi
Cuối cùng mọi bên đều đi theo cùng một hướng và vòng tuần hoàn tích cực bị phá vỡ
Giống như tư tưởng của Henry George, xung đột thực sự không phải giữa người lao động và người sử dụng lao động mà là cuộc chiến với những kẻ trích xuất địa tô
Thế độc quyền quảng cáo của Google và Meta cũng có thể được xem là một dạng địa tô số
Đây cũng là lý do Henry Ford trả cho nhân viên mức lương đủ để họ mua sản phẩm của chính công ty mình
Bài liên quan: Review sách Progress and Poverty
Dù chi cho phần mềm hay cơ sở vật chất gấp 10 lần thì số khách hàng cũng không tăng gấp 10, nhưng quảng cáo thì trực tiếp mang khách hàng đến
Nếu bỏ ra 1 USD mà thu về giá trị vòng đời khách hàng là 2 USD, thì hợp lý nhất là tối đa hóa chi quảng cáo cho đến khi thấy dấu hiệu bão hòa
Từ góc nhìn kỹ sư thì có vẻ lãng phí, nhưng nếu không có đối tượng so sánh thì nhận định đó không có nhiều ý nghĩa
Quảng cáo không chỉ là một loại ‘phí giấy phép’, mà là cỗ máy bỏ tiền vào để tạo ra nhiều tiền hơn
Google và Meta giúp điều đó trở nên khả thi
Nếu không có họ thì sẽ không tự nhiên xuất hiện một phương án thay thế rẻ hơn, mà ngược lại khả năng tiếp cận còn kém đi
Trước đây còn phải tiếp cận truyền hình hoặc báo in, nên hiện tại dù sao vẫn còn đỡ hơn
Nhưng vẫn chưa rõ liệu có chính quyền nào thực sự dám chia tách các Big Tech của Mỹ hay không
Có vẻ cuối cùng quảng cáo cũng sẽ xuất hiện trong mọi gói thuê bao trả phí
Doanh thu quảng cáo không phân bổ đồng đều theo từng người dùng, mà ngược lại còn tập trung vào những người dùng có khả năng chi trả cao
Những người đăng ký gói cao cấp của ChatGPT chính là nhóm mục tiêu mà nhà quảng cáo thèm muốn nhất
Google cũng đã nhận ra điều này từ lâu, và không hề tồn tại dịch vụ tìm kiếm trả phí không quảng cáo
Ngay cả khi trả tiền thuê bao cũng không thể tránh quảng cáo
Các dịch vụ tin tức đắt tiền như WSJ, Bloomberg, FT vẫn cần trình chặn quảng cáo
Nếu không đăng ký thì không xem được toàn bộ bài viết, nên thậm chí còn không thể thấy quảng cáo
Có thể nói ‘thu tiền hai lần’ đã trở thành chuyện thường ngày
Nếu vẫn phải xem quảng cáo trong khi trả 20~30 USD mỗi tháng, thì đó không còn là ‘tính bền vững’ mà gần với lòng tham hơn
Nhưng vì có các trình chặn miễn phí như uBlock nên thất bại
Dù vậy, các mô hình không quảng cáo như YouTube Premium vẫn tồn tại, và doanh thu cũng được chia lại cho nhà sáng tạo
Cuối cùng internet rồi sẽ quy về một trong ba mô hình: quảng cáo, thanh toán hoặc lai ghép
Việc chặn quảng cáo rốt cuộc chỉ là chuyển chi phí sang những người dùng trung thực
Có rất nhiều người dùng trả phí ghét quảng cáo, và quy mô người dùng miễn phí đã đủ lớn để vẫn tạo ra doanh thu đáng kể ngay cả với đơn giá thấp
Vấn đề thực sự không hẳn là bản thân quảng cáo, mà là các công ty sẽ cố thao túng SEO để phù hợp với mô hình AI
Ví dụ, giữa phần giải thích về một thuật toán toán học lại chen vào câu như “muốn làm muffin mềm hơn thì hãy thử dùng chiếc rây này”
Tôi cho rằng mô hình kinh doanh dựa trên quảng cáo là công nghệ tệ nhất của thế kỷ 21
Nó vận hành bằng cách gieo sự bất mãn vào con người để thúc đẩy họ tiêu dùng nhiều hơn
Đây là lý do xã hội suốt 20 năm qua ngày càng đầy bất an và cảm giác thiếu thốn
Tham khảo bộ phim Mad Men sẽ thấy được gốc rễ của nó
Trong vòng 3~5 năm tới, khả năng cao mô hình dựa trên quảng cáo sẽ biến mất
Nếu xuất hiện trình chặn quảng cáo AI chạy cục bộ, thì cả Twitter lẫn Facebook cũng sẽ khó lòng vượt qua
Về mặt pháp lý, quảng cáo bắt buộc phải được gắn nhãn, và AI có thể tự động lọc chúng ra
Cuối cùng lý do Google và Meta đầu tư vào AI là để chuẩn bị cho cái kết của internet dựa trên quảng cáo
Đó chỉ là ảo tưởng của cộng đồng công nghệ; người bình thường thậm chí còn khá mơ hồ về khái niệm tệp tin
AdTech còn tồn tại đơn giản vì mọi người không dùng chúng
Câu “nếu họ đưa quảng cáo vào thì có nghĩa là AGI vẫn còn xa, nên công việc của bạn vẫn an toàn” khá ấn tượng
Ngay cả khi có AGI thì chẳng phải vẫn có thể chạy quảng cáo sao
Tôi nghĩ nên siết chặt mạnh mẽ quảng cáo trên toàn xã hội
Tuyệt đối không được đưa quảng cáo vào AI, và cũng nên quản lý cả quảng cáo nhắm mục tiêu, quảng cáo khổ lớn trên tòa nhà, biển quảng cáo ngoài đường
Quảng cáo là ô nhiễm thị giác của xã hội, và nếu giảm được nó thì chất lượng sống sẽ cải thiện đáng kể
Sam Altman nói rằng quảng cáo là biện pháp cuối cùng, nhưng
Tôi cảm thấy khó tin lời Altman
Trong một thị trường thay đổi nhanh như vậy, việc để lại một dự đoán đã là điều can đảm
Vài năm nữa nhìn lại cuộc thảo luận này chắc sẽ rất thú vị
Thị trường quảng cáo trực tuyến toàn cầu hiện có quy mô khoảng 650~700 tỷ USD mỗi năm
Tôi tò mò OpenAI sẽ phải chiếm được bao nhiêu phần trong đó để gánh nổi đầu tư cho các trung tâm dữ liệu
Mà phần lớn miếng bánh đó hiện đã nằm trong tay Meta và Google