AI và tình hình hiện tại của Big 5

• Cùng với sự mở ra thực sự của kỷ nguyên AI, những thay đổi chiến lược của năm công ty lớn gồm Apple, Google, Meta, Microsoft và Amazon đang được đẩy nhanh
• Meta đang đối mặt với sự hỗn loạn nội bộ và lo ngại ngày càng lớn về năng lực cạnh tranh AI do sự thất vọng của mô hình Llama 4 và cuộc cạnh tranh chiêu mộ nhân tài
• Apple dù việc ứng dụng AI góp phần tạo khác biệt cho phần cứng, nhưng năng lực mô hình tự phát triển còn yếu và mức độ phụ thuộc vào các đối tác bên ngoài như OpenAI ngày càng lớn
• Google đang tăng cường năng lực cạnh tranh AI dựa trên hạ tầng và dữ liệu hàng đầu thế giới, nhưng đồng thời phải đối mặt với mối đe dọa mang tính nền tảng đối với mảng kinh doanh cốt lõi là tìm kiếm
• Microsoft, Amazon và các công ty khác cũng đang tập trung vào quan hệ đối tác với các công ty mô hình AI, mở rộng hạ tầng và tìm kiếm cơ hội kinh doanh mới, đồng thời theo đuổi chiến lược khác biệt hóa riêng

---

AI và Big Five: bối cảnh của sự thay đổi thời đại

• Năm 2022, các mô hình tạo ảnh (DALL-E, MidJourney, Stable Diffusion) và các mô hình tạo văn bản như ChatGPT xuất hiện, đưa AI nổi lên như một mô hình công nghệ mới
• Sau hai năm rưỡi, việc phân tích những thay đổi trong chiến lược AI và tác động theo từng công ty, xoay quanh năm doanh nghiệp lớn (Apple, Google, Meta, Microsoft, Amazon), đã trở nên cần thiết
• Gần đây, các vấn đề như màn ra mắt kém ấn tượng của Llama 4 của Meta và cuộc cạnh tranh chiêu mộ nhân tài AI đã trở thành chất xúc tác, tạo cơ hội để rà soát lại chiến lược AI của Big Five và cục diện ngành

Năng lực cạnh tranh AI và cảm giác khủng hoảng của Meta

• Meta đang ở trong tình thế niềm tin vào năng lực cạnh tranh AI bị suy yếu do tranh cãi về hiệu năng của mô hình Llama 4, nghi vấn thao túng benchmark và việc trì hoãn ra mắt mô hình chủ lực
• Mark Zuckerberg đang thành lập một siêu đội AI và đầu tư hàng triệu đô la vào việc chiêu mộ nhân tài AI, đồng thời tập trung xây dựng lãnh đạo mới và chiến lược thực thi
• Tuy nhiên, do thiếu tính cụ thể trong tầm nhìn và sự không chắc chắn về cấu trúc tổ chức, nhiều nhân tài giỏi vẫn ngần ngại gia nhập
• Chiến lược AI của Meta tập trung vào việc tích hợp vào các nền tảng mạng xã hội và XR (thực tế ảo/thực tế tăng cường) hiện có thông qua nội dung cá nhân hóa, quảng cáo và giao diện tạo sinh
• Sự phát triển của AI có thể là cơ hội lớn với Meta, nhưng nếu không ứng phó đúng cách thì mảng kinh doanh cốt lõi có nguy cơ bị đe dọa từ gốc rễ

Apple: khác biệt hóa AI lấy phần cứng làm trung tâm và những giới hạn

• Apple có năng lực phát triển LLM nội bộ còn yếu và ngày càng phụ thuộc vào hợp tác với các đối tác bên ngoài như OpenAI
• Công ty đang tìm cách tạo khác biệt cho phần cứng bằng cách tích hợp AI vào các thiết bị của mình như iOS, nhưng vẫn tồn tại khoảng cách với các doanh nghiệp dẫn đầu AI trên thị trường
• Điểm mạnh của Apple nằm ở khả năng hiện thực hóa trải nghiệm AI cá nhân hóa dựa trên phần cứng chất lượng cao và dữ liệu người dùng
• Về dài hạn, nhu cầu tích cực tích hợp AI vào những lĩnh vực phần cứng mới như robot, tự động hóa gia đình được nhấn mạnh
• Nếu tiếp tục kiên định với hướng đi độc lập, nhu cầu mua lại hoặc đầu tư quy mô lớn vào các startup AI triển vọng như Mistral được đặt ra

Google: lợi thế về hạ tầng và dữ liệu, thách thức với mảng tìm kiếm

• Google sở hữu hạ tầng AI đẳng cấp thế giới (chip, mạng, mô hình) cùng lượng dữ liệu khổng lồ (YouTube, thu thập dữ liệu web, sách, v.v.)
• Các mô hình như Gemini nằm trong nhóm dẫn đầu ở các đánh giá LLM, nhưng trong sử dụng thực tế vẫn hơi tụt sau OpenAI và Anthropic
• Trong lĩnh vực AI tạo nội dung media như Veo, Google có thế mạnh nổi trội
• Dù sự phát triển của AI đe dọa nền tảng của mảng tìm kiếm, Google vẫn đang điều chỉnh mô hình kinh doanh hiện tại để phù hợp với AI thông qua Search Overviews và Search Funnel
• Trong lĩnh vực điện toán đám mây (GCP), khả năng mở rộng thị trường doanh nghiệp dựa trên năng lực cạnh tranh AI được đánh giá là cao

Microsoft: quan hệ đối tác với OpenAI và mở rộng hạ tầng

• Microsoft lấy quan hệ đối tác chiến lược với OpenAI và hạ tầng Azure làm thế mạnh
• Công ty đang nỗ lực tạo khác biệt bằng cách tích hợp các công cụ năng suất công việc dựa trên AI như Copilot vào MS 365 và Windows
• Gần đây vẫn tồn tại các thách thức như xung đột với OpenAI, sự sa sút của Bing AI và tranh cãi về mức độ hữu dụng của Copilot
• Năng lực cạnh tranh chủ chốt nằm ở ưu thế của Azure trong thị trường doanh nghiệp và sự hợp tác với nhiều công ty mô hình AI khác nhau
• Có phân tích cho rằng cần đa dạng hóa quan hệ đối tác với xAI, Mistral, Llama và các bên khác ngoài OpenAI

Amazon: mở rộng hạ tầng và chiến lược đối tác ổn định

• Amazon đang ứng phó bằng quan hệ đối tác với các công ty mô hình AI như Anthropic và đầu tư vào hạ tầng AI như Bedrock, Trainium
• AI mang lại tác động tích cực cho các mảng kinh doanh cốt lõi như AWS và Amazon.com, giúp Amazon ở vị thế thuận lợi để mở rộng ứng dụng AI
• Khả năng đảm bảo nguồn doanh thu mới như SaaS trên nền AWS và hệ thống gợi ý cho thương mại điện tử là rất cao
• Dù là người đến sau trong cuộc đua AI và chip, công ty vẫn có vị thế cho phép ứng phó linh hoạt với thay đổi
• Lĩnh vực thiết bị AI giọng nói như Alexa cũng đang được chú ý như một động lực tăng trưởng mới

Vai trò và chiến lược của các nhà tạo mô hình (OpenAI, Anthropic, xAI...)

• OpenAI đã giành ưu thế trên thị trường AI tiêu dùng thông qua ChatGPT, và trong bối cảnh quan hệ căng thẳng với Microsoft, Apple cùng các bên khác, công ty tập trung vào tăng cường dịch vụ trực tiếp đến người dùng
• Anthropic có thế mạnh ở thị trường nhà phát triển và API, đồng thời đảm bảo hạ tầng ổn định thông qua hợp tác với Amazon
• xAI theo đuổi hạ tầng riêng, nhưng có những hạn chế như thiếu đầu tư và khó khăn trong việc thu hút khách hàng. Sự cộng hưởng với các công ty trong hệ sinh thái của Musk như Tesla được kỳ vọng

Biến số từ Trung Quốc và cạnh tranh AI toàn cầu

• Chính sách kiểm soát AI và chip của Mỹ nhằm kiềm chế Trung Quốc, nhưng nếu Trung Quốc dẫn dắt việc phá giá và phổ cập hóa trong lĩnh vực AI và chip, điều đó cũng có thể mang lại lợi thế cho các công ty Big Tech
• Trong trường hợp đó, các nhà sản xuất chip cụ thể như Nvidia có thể chịu tác động, và cục diện cạnh tranh AI toàn cầu có thể thay đổi