- Báo cáo được tổng hợp để có thể nhìn bao quát trong một lần về các xu hướng của hệ sinh thái startup trong nước trong suốt năm 2024, với trọng tâm là đầu tư
- Phân tích xu hướng đầu tư tổng thể theo từng lĩnh vực, bao gồm số tiền đầu tư và số thương vụ
- 13 lĩnh vực: consumer tech, bio/healthcare, phần mềm, fintech, media/nội dung, edutech, logistics/giao hàng, sản xuất (vật liệu, linh kiện và thiết bị), blockchain, xe cộ/mobility, game, bất động sản/proptech, môi trường/năng lượng/tính bền vững (ESG) và nông nghiệp
- Phân tích theo quy mô đầu tư và từng giai đoạn, phân tích doanh nghiệp unicorn, TOP20 gọi vốn
- Hiện trạng·phân tích: công ty đầu tư, doanh nghiệp do nữ sáng lập, theo khu vực, IPO và M&A
Xu hướng đầu tư tổng thể và triển vọng năm 2025
Xu hướng đầu tư năm 2024
- Tổng vốn đầu tư 5,9562 nghìn tỷ won, tăng 2,5% so với năm trước
- Số thương vụ đầu tư tăng lên 1.615 vụ, nhưng nếu loại trừ vốn hỗ trợ của chính phủ thì gần tương đương năm trước
- Số thương vụ đầu tư lớn (từ 100 tỷ won trở lên) giảm, trong khi đầu tư giai đoạn tăng trưởng quy mô nhỏ tăng
- Dòng vốn tập trung vào các công ty liên quan đến AI, đặc biệt AI tạo sinh, bán dẫn AI, healthcare dựa trên AI chiếm ưu thế
- Mức độ ưa chuộng đầu tư vào các giải pháp B2B tăng, trong khi đầu tư vào nền tảng B2C giảm
- Khi mở rộng ra thị trường toàn cầu trở thành chiến lược bắt buộc, số startup gọi vốn trực tiếp từ nước ngoài tăng lên
So sánh nửa đầu và nửa cuối năm 2024
- Vốn đầu tư nửa đầu năm đạt 2,81719 nghìn tỷ won (tăng 10% so với cùng kỳ năm trước)
- Vốn đầu tư nửa cuối năm đạt 3,13909 nghìn tỷ won (tăng nhẹ so với nửa đầu năm)
- Đầu tư vào startup giai đoạn tăng trưởng từ Series B trở lên tăng, trong khi đầu tư vào doanh nghiệp giai đoạn đầu giảm
- Ngoài lĩnh vực AI, đầu tư vào các ngành truyền thống như fintech, mobility vẫn trầm lắng
Các xu hướng đầu tư chính năm 2024
- Công nghệ dựa trên AI áp đảo: dòng vốn tập trung vào startup bán dẫn AI, AI tạo sinh và AI healthcare
- B2B SaaS và chuyển đổi số công nghiệp: mức độ ưa chuộng tăng đối với các lĩnh vực nâng cao hiệu suất vận hành doanh nghiệp, cloud và giải pháp AI
- Đầu tư vào fintech và nền tảng B2C giảm: sự siết chặt quy định tài chính và thế thống trị ngày càng mạnh của doanh nghiệp hiện hữu làm suy giảm sự quan tâm của nhà đầu tư
- Mở rộng đầu tư vào sản xuất, robot và công nghệ xanh: mobility tương lai, tái chế pin thải và công nghệ năng lượng thay thế được chú ý
Tóm tắt 13 lĩnh vực đầu tư chính
Consumer tech
- Cả số tiền gọi vốn lẫn số thương vụ đều giảm
- Các nền tảng hướng người tiêu dùng, đặc biệt là dịch vụ B2C, ngày càng rời xa sự quan tâm của nhà đầu tư
- Một số doanh nghiệp unicorn như Kurly, Danggeun, Today's House đã thành công chuyển sang có lãi
Phần mềm
- Phần mềm lấy AI làm trung tâm tăng mạnh, thu hút 1,4032 nghìn tỷ won
- Các startup công nghệ như AI tạo sinh và bán dẫn AI đã gọi vốn rất thành công
- AI agent và các giải pháp chuyển đổi số công nghiệp đang được chú ý
Fintech
- Quy mô đầu tư giảm mạnh xuống còn 188,3 tỷ won, quay về mức của năm 2020
- Nguyên nhân chính là thiếu vắng khoản đầu tư mới vào Viva Republica (Toss)
- Do thay đổi môi trường pháp lý và sự gia tăng thế thống trị thị trường của các doanh nghiệp hiện hữu, việc gọi vốn mới trở nên khó khăn
Bio/healthcare
- Các giải pháp healthcare dựa trên AI đã gọi vốn thành công ngay cả ở giai đoạn đầu
- Đầu tư vào startup bio tăng lên, nhưng do thị trường IPO trầm lắng nên cần đầu tư dài hạn
- Chính phủ tăng cường chính sách thúc đẩy ngành AI healthcare
Xe cộ/mobility
- Vốn đầu tư đạt 334,7 tỷ won, giảm nhẹ so với năm trước
- Công nghệ liên quan đến xe tự lái và xe điện là trọng tâm, trong khi mức độ quan tâm đến micromobility giảm
- Kỳ vọng tăng trưởng thông qua công nghệ mobility xanh và mở rộng thị trường toàn cầu
Media/nội dung
- Nội dung short-form và các công ty tạo nội dung dựa trên AI đã gọi vốn thành công
- Các startup dựa trên IP nội dung hướng đến mở rộng toàn cầu đang được chú ý
- Số startup kết hợp giữa game và công nghệ giải trí gia tăng
Bất động sản/proptech
- Đầu tư chọn lọc được thực hiện tập trung vào các công ty đổi mới sử dụng AI và big data
- Số startup mới giảm do thị trường bất động sản suy yếu, nhưng thị trường proptech dựa trên công nghệ vẫn có tiềm năng tăng trưởng
- Có nhiều trường hợp gọi vốn thành công ở các doanh nghiệp nhắm tới thị trường toàn cầu
Logistics/giao hàng
- Các doanh nghiệp cung cấp giải pháp tự động hóa logistics ứng dụng AI·IT đang dẫn dắt hoạt động gọi vốn
- Số startup thâm nhập thị trường logistics toàn cầu tăng lên, thương mại xuyên biên giới sôi động hơn
- Đầu tư vào startup robot logistics và fulfillment tăng
Sản xuất/vũ trụ
- Các startup liên quan đến robot, pin và vật liệu gọi được lượng vốn lớn
- Đầu tư vào bán dẫn AI và công nghệ hàng không·vũ trụ cũng gia tăng
- Doanh nghiệp ứng dụng công nghệ xanh và tự động hóa nhận được sự chú ý từ nhà đầu tư
Game
- Tuy là đối tượng đầu tư của tập đoàn lớn và các công ty game, nhưng bầu không khí đầu tư vẫn trầm lắng do kết quả kinh doanh suy giảm
- Chiến lược cốt lõi là bảo đảm IP và tích hợp công nghệ AI để mở rộng thị trường toàn cầu
- Chính phủ tăng cường chính sách hỗ trợ doanh nghiệp game
Edutech
- Đầu tư chậm lại sau đại dịch nhưng đã phục hồi khi thu hút 119,4 tỷ won
- Các nền tảng học tập cá nhân hóa ứng dụng AI đã gọi vốn thành công
- Doanh nghiệp có khả năng mở rộng ra thị trường toàn cầu cao nhận được sự quan tâm của nhà đầu tư
Blockchain
- Mức độ ưa chuộng đầu tư giảm, khó thu hút các khoản đầu tư quy mô lớn
- Một số startup liên quan đến Web3 và NFT đã gọi vốn toàn cầu thành công
- Xu hướng đầu tư chính là sự kết hợp giữa ngành tài chính·game và công nghệ blockchain
Môi trường/năng lượng/tính bền vững/ngư nông nghiệp
- Số startup climate tech tăng lên, đầu tư mở rộng nhờ chính sách trung hòa carbon của chính phủ
- Số startup ứng dụng công nghệ nông nghiệp thông minh và tự động hóa thủy sản biển tăng
- Các doanh nghiệp về tái chế pin thải và giải pháp năng lượng xanh nhận được sự chú ý từ nhà đầu tư
Triển vọng đầu tư năm 2025
- Đầu tư vào AI tiếp tục mở rộng: các startup công nghệ đổi mới như AI tạo sinh, bán dẫn AI, AI agent sẽ tiếp tục giữ đà mạnh
- Chiến lược gọi vốn từ nước ngoài là bắt buộc: do giới hạn tăng trưởng của thị trường trong nước, việc thu hút vốn từ các quỹ venture capital toàn cầu được dự báo sẽ trở nên quan trọng hơn
- Tăng trưởng trong lĩnh vực xanh và bền vững: đầu tư vào startup về trung hòa carbon, climate tech, lưu trữ năng lượng và công nghệ tái chế sẽ gia tăng
- Khó xuất hiện unicorn mới: do các khoản đầu tư lớn giảm, tốc độ xuất hiện doanh nghiệp unicorn mới được dự báo sẽ chậm lại
- Thị trường IPO và M&A tiếp tục thu hẹp: do tình hình thị trường bất định, số doanh nghiệp niêm yết sẽ giảm và các tập đoàn lớn cũng được dự báo sẽ thận trọng hơn với hoạt động mua bán sáp nhập
- Tăng cường đầu tư chọn lọc vào startup công nghệ: thay vì các nền tảng đơn thuần, startup sở hữu công nghệ cốt lõi sẽ có khả năng gọi được nhiều vốn hơn
Kết luận
- Năm 2025, các xu hướng cốt lõi của thị trường đầu tư được dự báo vẫn sẽ là tăng trưởng xoay quanh AI, mở rộng gọi vốn toàn cầu và sự nổi bật của công nghệ xanh
- Tuy nhiên, các startup nền tảng truyền thống hoặc doanh nghiệp dịch vụ B2C nhiều khả năng sẽ gặp khó khăn trong việc gọi vốn
- Khả năng chứng minh lợi nhuận và tiềm năng mở rộng toàn cầu được xem là các yếu tố then chốt để đầu tư thành công
Chưa có bình luận nào.