Giá hàng điện tử tiêu dùng đang được điều chỉnh lại do thiếu hụt bộ nhớ

 (davidoks.blog)
1 điểm bởi GN⁺ 4 giờ trước | 1 bình luận | Chia sẻ qua WhatsApp
  • Khi trung tâm dữ liệu AI hấp thụ nguồn cung DRAM, xu hướng dài hạn là thiết bị điện tử tiêu dùng ngày càng rẻ hơn và mạnh hơn đang bị lung lay
  • DRAM là nút thắt memory wall có tốc độ cải thiện chậm hơn bộ xử lý, còn việc mở rộng các nhà máy tiên tiến cần 15–20 tỷ USD và nhiều năm
  • Ba công ty Samsung, SK Hynix và Micron chiếm hơn 90% sản lượng, đồng thời cắt giảm wafer DDR·LPDDR để đáp ứng nhu cầu HBM có biên lợi nhuận cao
  • Từ quý 1/2025 đến quý 1/2026, LPDDR4 tăng 250%, LPDDR5 tăng 220%, làm sụp đổ tính kinh tế của smartphone dưới 100 USD
  • Cú sốc với smartphone giá rẻ xuất hiện trước tiên ở Africa·India, và ngay cả Apple·Samsung·Dell cũng bắt đầu chịu áp lực chi phí bộ nhớ tăng

Bước ngoặt của thời kỳ giá điện tử tiêu dùng đi xuống

  • Năm 1985, IBM PC AT có giá khoảng 6.000 USD, tương đương 19.400 USD theo giá trị năm 2026, và bằng khoảng một phần tư thu nhập trung vị của Mỹ khi đó
  • Ngày nay tại các khu chợ ở Nairobi hay Lagos, có thể mua smartphone giá rẻ như Tecno Spark Go của China Transsion với giá 30–120 USD, và thiết bị này trang bị bộ xử lý thực hiện hàng tỷ phép tính mỗi giây
  • Trong nhiều thập kỷ, thiết bị điện tử tiêu dùng ngày càng mạnh hơn và rẻ hơn, còn smartphone giá rẻ đã mở ra quyền truy cập Internet cho hàng trăm triệu người nghèo nhất thế giới
  • Năm 2026, IDC dự báo lượng smartphone xuất xưởng toàn cầu sẽ giảm 13%, ghi nhận mức giảm theo năm lớn nhất từ trước đến nay, và tại Africa cùng Middle East sẽ giảm hơn 20%
  • Reuters mô tả đây là “một cuộc thiết lập lại mang tính cấu trúc của toàn bộ thị trường”, và cú sốc tập trung vào phân khúc smartphone rẻ nhất
  • Nguyên nhân cốt lõi là nguồn cung bộ nhớ kém co giãn và nhu cầu từ trung tâm dữ liệu AI tăng vọt; khi bộ nhớ được tái phân bổ từ điện tử tiêu dùng sang AI, chi phí sản xuất smartphone tăng rất nhanh

Vì sao DRAM trở thành nút thắt

  • Smartphone là những máy tính thu nhỏ gồm bộ xử lý, bộ nhớ, thiết bị lưu trữ và bo mạch, và cấu trúc bên trong về bản chất tương tự laptop hay server
  • Bộ xử lý đã cải thiện theo cấp số nhân trong nhiều thập kỷ bằng cách làm transistor nhỏ hơn và hiệu quả hơn, và xu hướng này được gọi là Moore’s Law
  • Bộ xử lý chỉ có thể xử lý dữ liệu mà nó truy cập được, và trong máy tính hiện đại, dữ liệu đó chủ yếu được cung cấp từ DRAM
  • Trong thập niên 1980–1990, tốc độ bộ xử lý cải thiện 60% mỗi năm, trong khi tốc độ DRAM chỉ cải thiện 7% mỗi năm.pdf)
  • Khoảng cách này tạo ra memory wall, nút thắt lớn của hiệu năng máy tính, và phần lớn công việc trong kiến trúc máy tính tập trung vào việc lách sự lệch pha giữa bộ xử lý và DRAM
  • Một ô DRAM gồm transistor và tụ điện lưu trữ điện tích, và việc thu nhỏ tụ điện khó hơn rất nhiều so với thu nhỏ transistor
  • Tụ điện càng nhỏ thì rủi ro rò điện tích, mất điện tích và nhiễu giữa các ô lân cận càng lớn, nên việc cải thiện hiệu suất DRAM đòi hỏi cấu trúc ngày càng phức tạp hơn
  • Xây dựng một cơ sở sản xuất DRAM tiên tiến cần khoảng 15–20 tỷ USD, còn thiết bị quang khắc và khắc mạch cũng cần thêm hàng tỷ USD, và phải mất nhiều năm mới đạt được yield đủ sức cạnh tranh

Cấu trúc ngành DRAM và kỷ luật nguồn cung

  • DRAM gần như là một hàng hóa có thể thay thế giữa các nhà sản xuất, nên chip của Samsung và SK Hynix có thể dùng trong cùng một thiết bị
  • Bộ xử lý mang tính tùy biến cao, như chip Intel và chip Apple không thể dễ dàng thay thế cho nhau, nhưng DRAM có tính phổ dụng lớn vì tuân theo các tiêu chuẩn ngành
  • Do sản xuất thâm dụng vốn và đặc tính sản phẩm hàng hóa, ngành DRAM rất dễ rơi vào các chu kỳ bùng nổ và suy thoái
  • Các đợt nhu cầu cụ thể như sự phổ biến của Windows PC trong thập niên 1990 đã kéo giá tăng và thúc đẩy đầu tư, rồi tình trạng đầu tư quá mức tích tụ lại dẫn tới dư cung và giá sụp đổ, tạo thành mô thức lặp đi lặp lại
  • Intel từng thống trị thị trường bộ nhớ vào đầu thập niên 1970 nhưng đã rút lui trong thập niên 1980 để tập trung vào bộ xử lý; Texas Instruments và IBM cũng rời đi trong thập niên 1990
  • Qimonda của Germany sụp đổ vào năm 2009, còn Elpida của Japan phá sản vào năm 2012
  • Trong thập niên 1990, thế giới có khoảng 20 nhà sản xuất DRAM đáng kể, nhưng hiện nay ba công ty Samsung, SK Hynix và Micron chiếm hơn 90% sản lượng toàn cầu
  • Các nhà sản xuất bộ nhớ còn sống sót đã học được kỷ luật vốn là không đáp ứng trọn vẹn nhu cầu sau khi trải qua các chu kỳ trước đây, và ngay cả khi nhu cầu tăng lên, họ chọn chấp nhận giá tăng cùng việc mất đi nhóm khách hàng cận biên thay vì vội vàng tăng sản lượng

Nhu cầu HBM bùng nổ và tái phân bổ wafer

  • DDR, LPDDR và HBM đều được tạo ra từ cùng nguyên liệu đầu vào là wafer silicon, nhưng được thiết kế cho những mục đích khác nhau
  • DDR được dùng trong các thiết bị như MacBook Pro, cung cấp điện áp tương đối cao và băng thông cao, còn LPDDR được dùng trong smartphone như iPhone, ưu tiên điện áp thấp và hiệu quả pin
  • HBM được dùng trong các trung tâm dữ liệu nơi vận hành AI như Claude và ChatGPT, và được thiết kế để cung cấp lượng dữ liệu lớn với tốc độ cực cao cho nhiều bộ xử lý
  • Quyết định cốt lõi của các nhà sản xuất bộ nhớ là phân bổ wafer như thế nào giữa DDR, LPDDR, HBM; một phần bị ràng buộc trong hợp đồng dài hạn với các khách mua lớn như Apple hay Dell, còn một phần được bán trên thị trường giao ngay
  • Vào nửa sau thập niên 2010, biên lợi nhuận của DDR, LPDDR và HBM nhìn chung tương tự nhau, nên việc phân bổ wafer đi theo nhu cầu cuối cùng; khi smartphone là thị trường bộ nhớ lớn nhất, LPDDR đã chiếm phần lớn wafer
  • Việc huấn luyện và vận hành mô hình AI đòi hỏi lặp lại hàng tỷ phép nhân ma trận theo tuần tự và song song, và phần cứng chuyên dụng như Nvidia GPU và Google TPU phải liên tục được cấp lượng dữ liệu khổng lồ
  • HBM xếp chồng nhiều die DRAM thành nhiều lớp, kết nối chúng bằng hàng nghìn kênh dọc rồi đặt ngay cạnh GPU hoặc TPU, cho phép truyền nhiều dữ liệu hơn DDR tới cả một bậc độ lớn
  • Nhược điểm của HBM là mức độ thâm dụng wafer rất cao; 1GB HBM tiêu tốn hơn 3 lần dung lượng wafer so với 1GB DDR hay LPDDR
  • Khi ChatGPT ra mắt vào tháng 11/2022, các nhà sản xuất bộ nhớ đang ở trong giai đoạn nhu cầu suy yếu, và đến đầu năm 2023, mức độ quan tâm của ngành vẫn chỉ dừng ở nhận định “chatbot AI có thể làm giảm suy thoái của thị trường DRAM”
  • Khi mức sử dụng AI tiếp tục bùng nổ và mô hình sử dụng chuyển từ chatbot sang các agent chạy trong thời gian dài, nhu cầu HBM tăng lên lớn hơn nhiều so với dự đoán
  • Đến cuối năm 2024, tình trạng thiếu HBM trở nên nghiêm trọng, và trong năm 2025, biên lợi nhuận của HBM vượt 70%, trong khi biên lợi nhuận của DDR và LPDDR chỉ ở mức 20–30%

HBM chuyển thành trung tâm của ngành bộ nhớ

  • Các nhà sản xuất bộ nhớ đang tái phân bổ wafer ở quy mô lớn để tăng sản lượng HBM
  • HBM chiếm 2% số wafer của các nhà sản xuất bộ nhớ trong năm 2023, tăng lên 5% trong năm 2024 và 10% trong năm 2025, và được dự báo sẽ đạt 20% vào cuối năm 2026
  • Thêm 3% nữa dự kiến sẽ được phân bổ cho DDR mật độ cao dùng cho máy chủ AI, vì vậy chỉ trong 3 năm, HBM đã chuyển từ một dòng sản phẩm bên lề thành cốt lõi của ngành bộ nhớ
  • SK Hynix, công ty đầu tiên đạt tới giai đoạn sản xuất hàng loạt với các node HBM tiên tiến, đã ghi nhận doanh thu HBM tăng gấp 4 lần chỉ riêng trong năm 2024, và đến cuối năm đó HBM chiếm hơn 40% doanh thu DRAM của công ty
  • Nhu cầu HBM vẫn tiếp tục vượt cung, và tình trạng thiếu bộ nhớ đã trở thành một trong những ràng buộc cốt lõi đối với việc mở rộng hạ tầng AI
  • Tình trạng thiếu bộ nhớ đã dẫn tới các cách lách như lượng tử hóa hoặc multi-head latent attention của DeepSeek
  • Cuối năm 2025, các lãnh đạo hyperscaler như Microsoft và Google được cho là “gần như thường trú tại Hàn Quốc” để giành được phân bổ sản lượng từ Samsung và SK Hynix
  • Hiện tại, hơn 30% vốn đầu tư của hyperscaler đang được chi cho DRAM
  • Samsung, SK Hynix và Micron đã tạo ra tổng cộng 70 tỷ USD lợi nhuận trong năm 2025, được dự báo sẽ kiếm hơn gấp đôi con số đó trong năm 2026, và đã trở thành một số doanh nghiệp có lợi nhuận cao nhất thế giới

Sự sụp đổ của các mẫu smartphone giá rẻ

Cú sốc với các thị trường mới nổi và các hãng smartphone giá rẻ

Áp lực lan sang smartphone cao cấp và thị trường PC

Khả năng hạ nhiệt trong ngắn hạn và những ràng buộc còn lại

  • Nvidia dự kiến ra mắt Vera Rubin, nền tảng siêu máy tính AI ở quy mô rack kết hợp GPU Rubin và CPU Vera, vào quý 4 năm 2026
  • CPU Vera sẽ cần lượng lớn LPDDR, và đến năm 2027, Vera Rubin được dự báo sẽ tiêu thụ nhiều LPDDR hơn cả Apple và Samsung cộng lại
  • Báo cáo của JPMorgan dự báo đến năm 2027, bộ nhớ có thể chiếm 45% giá vốn linh kiện của iPhone, trong khi hiện tại chỉ ở mức khoảng 10%
  • Apple có thể phải đối mặt với lựa chọn giảm biên lợi nhuận để bảo vệ thị phần, hoặc tăng mạnh giá sản phẩm
  • Trong ngắn hạn, các hãng smartphone có thể phản ứng bằng cách giảm mạnh dung lượng bộ nhớ trên mỗi thiết bị để hạ hiệu năng, hoặc làm giảm nhu cầu thông qua các đợt tăng giá lớn
  • Biên lợi nhuận LPDDR và DDR đã tăng vọt, thậm chí có thể cao hơn cả biên lợi nhuận HBM, nhưng do phần lớn sản lượng HBM đã được khóa bằng hợp đồng dài hạn nên khó có thể kỳ vọng sự chuyển đổi nhanh sang DRAM phổ thông
  • Các hãng bộ nhớ mới nổi của China được xem là yếu tố giảm nhẹ tiềm năng có thể lấp khoảng trống nguồn cung DDR và LPDDR
  • ChangXin Memory Technologies đã chiếm hơn 30% thị trường LPDDR tại China và đang mở rộng công suất rất nhanh
  • Tuy nhiên, các hyperscaler sẵn sàng trả giá cao hơn các hãng smartphone giá rẻ để có quyền tiếp cận DRAM, và ChangXin cũng có kế hoạch phân bổ khoảng 20% công suất sản xuất sang dây chuyền HBM3 vào năm 2026

Ý nghĩa của việc định giá lại hàng điện tử tiêu dùng

  • Chừng nào tình trạng thiếu bộ nhớ cho các trung tâm dữ liệu AI còn kéo dài, sẽ rất khó thoát khỏi logic kinh tế của sự thiếu hụt DRAM
  • Hàng điện tử tiêu dùng dường như khó tránh khỏi một đợt định giá lại quy mô lớn trong vài năm tới
  • Người tiêu dùng ở các quốc gia thu nhập thấp đã đang bị đẩy ra khỏi thị trường smartphone, và người tiêu dùng ở các quốc gia thu nhập cao cũng đang nhanh chóng tiến đến giai đoạn cảm nhận cùng áp lực đó
  • Trong vài thập kỷ qua, tiến bộ công nghệ đã dân chủ hóa điện toán, nhưng xu hướng dài hạn khiến hàng điện tử tiêu dùng mỗi năm đều nhanh hơn, rẻ hơn và mạnh hơn đang bị đảo ngược
  • Nhóm cảm nhận cú sốc này đầu tiên và mạnh nhất là người nghèo trên thế giới, sau đó nhiều khả năng sẽ lan sang tầng lớp người tiêu dùng rộng hơn

Bài viết liên quan

1 bình luận

 
GN⁺ 4 giờ trước
Ý kiến trên Hacker News

  • Tiêu đề ở đây không phản ánh đúng giá trị của bài viết. Đây là một bài phân tích sâu và rất thú vị về cách thị trường bộ nhớ vận hành, và vì sao nhu cầu HBM tăng vọt cho các rack GPU cỡ lớn lại gây áp lực lên nguồn cung wafer DDR/LPDDR dùng cho laptop và điện thoại

    • Câu này cũng giúp hiểu ra rất nhiều điều: “Các hãng bộ nhớ đã rút ra một bài học rất cụ thể từ lịch sử khắc nghiệt của ngành, tức là từng trải qua những giai đoạn nhu cầu sụp giảm mạnh: đừng bao giờ đáp ứng hết toàn bộ nhu cầu”
      Cũng khó mà trách họ vì muốn chừa lại một phần nhu cầu chờ nếu muốn giữ chân khách hàng trong nhiều năm
    • Còn có cả quy trình làm việc kiểu agent và việc dùng máy tính. Vẫn cần các máy chủ phổ thông để agent sử dụng

  • Câu giải thích rằng “chiếc MacBook Pro dùng để viết bài này dùng DDR vì bộ xử lý mạnh cần bộ nhớ đủ để theo kịp việc chạy nhiều chương trình cùng lúc” là sai. MacBook Pro cuối cùng dùng DDR là năm 2019, và mọi máy Mac Apple Silicon đều dùng LPDDR

    • Apple đã dùng LPDDR trên MacBook ít nhất từ năm 2015. Một trong những phàn nàn về MacBook Pro 2016~2017 là LPDDR4 khi đó vẫn chưa sẵn sàng để sản xuất hàng loạt nên họ tiếp tục dùng LPDDR3, trong khi DDR4 thường thì đã có. Đến MacBook Pro 2018 mới cuối cùng chuyển sang LPDDR4
    • Có thể tác giả đang viết bài này trên một chiếc Intel Mac
    • Có lẽ PowerBook G4 đầu năm 2005 là chiếc laptop Pro cuối cùng dùng DDR. Chiếc MacBook Pro được nhắc tới có vẻ dùng DDR4

  • Vì vậy điều rất quan trọng là những công ty AI kiểu này phải sụp đổ vì lợi ích công cộng

    • Tất nhiên là sẽ như vậy thôi. Giống như cách sự căm ghét tập thể dành cho các ông trùm dầu mỏ 100 năm trước đã khiến họ sụp đổ ngay lập tức vậy. /s

  • Phần gây ngạc nhiên nhất với tôi là chỗ nói rằng để xây một fab DRAM hiện đại cần 15 đến 20 tỷ USD, rồi còn phải chi thêm hàng tỷ USD cho các thiết bị thiết yếu như máy quang khắc và máy khắc, và phải mất nhiều năm sản xuất chip nhớ chất lượng thấp hoặc lỗi trước khi yield đủ cạnh tranh
    Thực sự rất phức tạp và đắt đỏ, nhưng nhìn vào lượng tiền xoay vòng giữa Nvidia, Google, Microsoft, Amazon và Apple thì số đó lại có vẻ nhỏ so với quy mô họ mua đi bán lại cổ phần trên thị trường chứng khoán. Đặc biệt Apple là kiểu công ty có lẽ 20 tỷ USD nằm dưới đệm ghế sofa, lại mạnh về tích hợp dọc và phần cứng, nên trông như một ứng viên sáng giá để tự xây fab bộ nhớ. Tuy vậy, từ góc nhìn điều hành thì vấn đề lớn nhất là “vài năm” phải chờ mới thấy kết quả đầu tư, và trong ngắn hạn có thể vẫn hợp lý hơn nếu mua GPU gắn HBM với giá rất cao, bất kể là bao nhiêu

    • Các công ty như Apple chắc chắn đủ tiền để dựng fab riêng, nhưng họ cũng hiểu rất rõ chu kỳ bùng nổ và suy thoái dài hạn của thị trường bộ nhớ. Tôi vẫn còn nhớ thời cuối thập niên 80, tình trạng thiếu DRAM đã khiến việc ra mắt sản phẩm mới của startup lúc đó bị chậm mất một năm
      Mọi người dễ nghĩ Apple quan tâm đến tích hợp dọc về chi phí, nhưng trên thực tế họ tập trung vào tích hợp biên lợi nhuận. Khi xem nên dùng tiền mặt vào đâu, chỉ số cốt lõi là lợi nhuận trên vốn, đặc biệt là biên lợi nhuận mà số vốn đó tạo ra. Công ty niêm yết được định giá theo biên lợi nhuận tổng hợp, nên họ tìm các nguồn doanh thu có thể nâng mức biên trung bình hiện tại lên bằng cách bơm tiền vào. Nếu nhìn theo trung bình dài hạn, bộ nhớ phổ thông là một trong những mảng có biên lợi nhuận tệ nhất trong lịch sử thị trường bán dẫn. Xây fab cho tiến trình mới thì cực kỳ đắt đỏ, nhưng một khi đã xây xong thì DRAM chuẩn có tính đồng nhất cao nên tương đối dễ tăng sản lượng. Khi một tiến trình mới hay một thế hệ RAM mới vừa mở ra thì biên lợi nhuận khá tốt, nhưng khi tiến trình trưởng thành và sản phẩm mới trở thành hàng phổ thông thì ai cũng học được cách làm nhanh hơn và nhiều hơn, khiến cạnh tranh trở nên khốc liệt. Khi đó họ hạ giá để cố chạy fab đã trưởng thành ở mức 101%, rồi cuối cùng sẽ có ai đó bán sát giá vốn để giữ sản lượng hàng giá rẻ, và nếu tồn kho còn lại thì giá thậm chí còn rơi xuống dưới giá vốn. Vì thế những công ty nhiều tiền mặt và biên cao như Apple sẵn sàng chọn cách mua DRAM được xây bằng tiền của người khác. Chỉ cần thị trường DRAM còn chịu áp lực cạnh tranh, Apple có thể dùng quy mô đơn hàng khổng lồ để xoay qua nhiều nhà cung cấp và mua RAM với giá thấp nhất, loại RAM được làm từ nguồn vốn biên thấp của các nhà đầu tư khác
    • Sẽ ra sao nếu thị trường lại ổn định, hoặc công nghệ bộ nhớ mà họ đầu tư vì nghĩ mình đi trước lại chuyển hướng sang một hướng khác? Muốn đặt một cược đắt đỏ như vậy thì cần một dự báo cực kỳ mạnh và cụ thể. Ngược lại, chính việc họ không đặt cược như thế cũng có thể nói lên điều gì đó về dự báo nội bộ của họ
    • Apple từng có tiền lệ với linh kiện phổ thông là mua cho đối tác sản xuất dây chuyền sản xuất chuyên dụng để đổi lấy nguồn cung được đảm bảo với tổng giá thấp hơn
      Đây là một trong những động thái đầu tiên sau khi Tim Cook gia nhập Apple để đảm bảo đủ nguồn cung flash memory nhằm chuyển iPod từ ổ cứng sang flash
    • Một phần lý do giá thiết bị cao là do độc quyền trong toàn bộ chuỗi cung ứng. Một lý do lớn để mong Trung Quốc đạt đến trình độ tương đương ở các process node là khi đó có thể phá vỡ thế độc quyền trong UV equipment, wafer, thiết bị lưu trữ và toàn bộ hoạt động sản xuất, từ đó tạo ra cạnh tranh. Năng lượng tái tạo đang nhanh chóng đưa thế giới tới mức năng lượng rất rẻ, thậm chí gần như miễn phí, nhưng sẽ không tốt nếu cách sử dụng nguồn năng lượng đó cho sản xuất lại bị kiểm soát bởi một vài công ty
    • Tôi đồng ý rằng về tài chính, Apple là một ứng viên sáng giá để làm việc này, nhưng tôi chưa từng có ấn tượng rằng họ sẽ lao vào chỉ vì hiệu quả theo chiều dọc. Họ luôn có một tầm nhìn dài hạn để tạo lợi thế mà đối thủ khó bắt kịp, và thương vụ mua PA Semi là ví dụ điển hình
      RAM không có vẻ là lĩnh vực mà chỉ riêng việc sở hữu khâu sản xuất đã tạo ra được lợi thế cạnh tranh bất đối xứng. Nó chỉ là một canh bạc về hiệu quả theo chiều dọc, có thể thành công hoặc không. Tất nhiên cũng có thể do trí tưởng tượng của tôi còn hạn chế

  • Jatin Malek trên Twitter đã giải thích áp lực DRAM hay nhất: “Lý do RAM tăng giá gấp bốn là vì một lượng RAM khổng lồ chưa được sản xuất đã được mua bằng số tiền chưa tồn tại, để đưa vào những GPU cũng chưa được sản xuất, rồi được triển khai trong các data center chưa được xây, nhận điện từ hạ tầng có thể sẽ chẳng bao giờ xuất hiện, nhằm đáp ứng nhu cầu không thực sự tồn tại, để kiếm một mức lợi nhuận bất khả thi về mặt toán học”

    • Đó chỉ là cách châm biếm mọi khoản đầu tư kinh doanh phải mua trước những thứ sẽ được tạo ra trong tương lai, và chuyện đó hoàn toàn bình thường
      Có thể thay y nguyên câu đó bằng thép và xây đường sắt, rồi viết rằng người ta đang xây đường sắt cho những chuyến tàu và hành khách còn chưa tồn tại. Làm vậy sẽ thấy nó ngớ ngẩn thế nào. Chỉ có đoạn “lợi nhuận bất khả thi về mặt toán học” là bịa ra và sai. Thực tế có thể người ta đang đánh giá thấp nhu cầu, và lợi nhuận khổng lồ hoàn toàn có thể xảy ra. Không ai biết chắc, nhưng lợi nhuận là điều rất, rất, rất có khả năng

  • Thật ấn tượng khi những yếu tố lạm phát lớn nhất trong nhiều thập kỷ, thậm chí có thể nhiều thế kỷ, lại cùng lúc bùng lên như thể ngẫu nhiên
    Chiến tranh với Iran đang đẩy giá dầu tăng mạnh và nếu không chấm dứt thì rất có thể sẽ gây thiếu hụt gần như mọi thứ. Chiến tranh ở Ukraine đang phá hủy năng lực lọc dầu của Nga và càng làm điều đó trầm trọng hơn. Tình trạng thiếu bộ nhớ cũng đang chuẩn bị gây tác động tương tự lên đồ điện tử tiêu dùng vốn thiết yếu cho nền kinh tế hiện đại. Trong khi đó cơn sốt AI đang gây ra các đợt sa thải quy mô lớn, và các tập đoàn AI lớn bắt đầu cho thấy tín hiệu muốn kết thúc giai đoạn “bữa trưa miễn phí” được trợ giá để chuyển sang mô hình tiện ích, điều sẽ làm tăng giá với mọi công ty phụ thuộc vào AI. Còn có cả thuế quan nữa. Dường như chẳng ai biết chuyện gì đang xảy ra ở đó. Các nông trại cũng đang sụp đổ, và biến đổi khí hậu đang đẩy nhanh điều này, nên trong vài năm tới có thể sẽ thiếu lương thực. Nếu không phải là sự cay độc và có chủ ý, thì đúng nghĩa là một thất bại quản trị mang tính thảm họa đang chồng chất cùng lúc một cách đáng kinh ngạc

    • Tôi khó đồng ý với đoạn “cơn sốt AI đang gây ra các đợt sa thải quy mô lớn”. Các vụ sa thải đang bị đổ cho AI, nhưng thực chất là dư chấn từ cơn bùng nổ tuyển dụng thời COVID và giai đoạn điều chỉnh sau đó
      Dòng vốn của ngành công nghệ đang chảy vào việc xây data center và các tua-bin khí cấp điện cho chúng, và đơn giản là hóa ra các lập trình viên không có kỹ năng để chế tạo tua-bin khí
    • William Gibson gọi kiểu tận thế khi nhiều thảm họa như dịch bệnh, chiến tranh, quản trị thất bại, tham nhũng, thiếu tài nguyên và sụp đổ khí hậu ập đến trong cùng một giai đoạn là The Jackpot
    • Đây có thể trở thành vật tế thần hoàn hảo cho lạm phát do mở rộng tiền tệ
      Bước 1 là tạo ra các đợt tăng giá dễ thấy do những nguyên nhân tạm thời. Bước 2 là tăng cung tiền khi các nguyên nhân tạm thời biến mất. Giá cả sẽ giữ nguyên, rồi người ta có thể đổ lỗi cho nguyên nhân ở bước 1 hoặc cho các công ty tham lam không chịu giảm giá, mà không nhắc tới việc giá lẽ ra đã có thể giảm khi các vấn đề kia biến mất
    • Việc phá hủy các nhà máy lọc dầu của Nga thực ra có thể làm tăng tỷ trọng nguồn cung dầu thô đưa ra thị trường và khiến giá giảm nhẹ
    • Sự sụp đổ của nông trại và tình trạng thiếu lương thực là phần đáng theo dõi nhất. Trong quá khứ, các xung đột bắt nguồn từ lương thực đã châm ngòi cho cách mạng và nội chiến
      Người ta có thể chịu được việc không có điện, có thể chịu được việc không có Internet, và có thể chịu được việc không có xăng. Nhưng thiếu lương thực thì khác. Tình trạng thiếu lúa mì do cháy rừng ở Siberia phá hủy sản lượng lúa mì cả năm của Nga đã thúc đẩy Mùa xuân Ả Rập, các cuộc nội chiến sau đó, và cả sự trỗi dậy của ISIS

  • Ở đây đang nói nguồn cung điện thoại giá rẻ bị giảm do giá RAM, nhưng xu hướng dung lượng RAM trong 10 năm qua thế nào? Có vẻ vẫn hoàn toàn có thể làm điện thoại với mức RAM từng là tiêu chuẩn cách đây 10 năm
    Điểm đánh đổi có lẽ là dùng các thuật toán và tính năng cũ hơn, tiêu tốn ít RAM hơn, và để ý hơn một chút đến mức dùng bộ nhớ trong quá trình phát triển. Cơ hội thì rất nhiều, và bây giờ thậm chí còn có thể dùng AI để tối ưu hóa mức dùng RAM của phần mềm hiện có

    • Nếu không thể dùng các ứng dụng được làm ra cách đây 10 năm thì việc tạo điện thoại với cấu hình cũ cũng chẳng có ý nghĩa gì
      Cứ nhìn desktop, trình duyệt và các ứng dụng Electron là thấy, không có cách nào thoải mái chạy phần mềm hiện đại trên phần cứng năm 2015. Linux có thể giúp phần nào nhưng vẫn có giới hạn
    • Mức dùng RAM không chỉ bị quyết định bởi phần mềm đi kèm điện thoại, mà có lẽ còn nhiều hơn bởi ứng dụng và nội dung do người dùng cài đặt. Vì vậy đây không phải vấn đề của riêng một nhà cung cấp mà cần toàn bộ hệ sinh thái thích nghi

  • Tôi từng nghe rằng nếu một công ty mua hết hoặc mua phần lớn sản phẩm thì đó là hành vi độc quyền. Nếu một bên mua chi phối trói phần lớn chuỗi cung ứng bằng hợp đồng độc quyền, đối thủ sẽ không lấy được nguyên liệu cần để sống sót, và điều này vi phạm các luật như Mục 2 của Sherman Antitrust Act

    • Cái đó gọi là độc quyền mua (monopsony). Dù sao thì dưới chính quyền Mỹ hiện tại, ai cũng biết thực thi chống độc quyền gần như đã chết
      [1] https://en.wikipedia.org/wiki/Monopsony

  • Buồn cười là mọi người nói rất nhiều về tối ưu hóa. Nhưng thời đại vibe coding có lẽ sẽ đi theo hướng ngược lại

    • Cứ thêm phần tối ưu hóa vào skills.md, rồi thêm một dòng vào prompt kiểu “hãy tối ưu code thật tốt nữa nhé” là xong. Giải quyết vấn đề, emoji đeo kính râm
    • LLM làm tối ưu hóa khá tốt. Prompt đơn giản là: hãy viết lại đống rác này từ Electron sang Rust và một UI framework đã được kiểm chứng. Thế là mức dùng RAM giảm 80%
    • Tôi có một người bạn là phó chủ tịch của một hãng viễn thông lớn, không có kinh nghiệm kỹ thuật nhưng đang dùng Claude để làm ứng dụng phân tích dữ liệu. Anh ấy phàn nàn rằng một bộ dữ liệu cụ thể mất ba tiếng để xử lý nên tôi vào xem
      Claude về cơ bản đã khiến anh ấy tạo ra một file JSON 300MB, rồi thực hiện toàn bộ xử lý trực tiếp trên khối dữ liệu đó. Cả anh ấy lẫn Claude đều không nghĩ đến chuyện có những cách khác để xử lý dữ liệu. Tôi mất chưa đến 10 phút để giảm thời gian xử lý xuống dưới 1 phút. Đó là kiểu vấn đề tôi lo về vibe coding

  • Đây là tin tốt. Có lẽ mọi người sẽ không còn coi đồ điện tử là đồ dùng một lần nữa mà sẽ bắt đầu trân trọng chúng hơn. Biết đâu độ bền và tuổi thọ dài lại trở thành tiêu chuẩn

    • Người dân ở Agbogbloshie hẳn sẽ mong có thể kiếm được nhiều tiền hơn từ rác thải điện tử tái chế
      Xu hướng trên TikTok nơi các streamer livestream ở Mỹ chỉ cách thu hồi vàng và kim loại từ rác điện tử khiến tôi thấy khó chịu. Trước đây đó là công việc rất bẩn và biên lợi nhuận thấp, gần như chỉ những người nghèo nhất thế giới mới làm. Giờ thì giá trị của nó đã tăng đến mức đó, và tình hình kinh tế ở Mỹ cũng xấu đi đến mức người Mỹ đang làm việc này ngay trong nhà và sân sau của mình